آنها ممکن است زرق و برق سهام را نداشته باشند ، اما اوراق قرضه برای اکثر سرمایه گذاران بسیار ضروری است. به این دلیل است که آنها چندین نقش مهم را انجام می دهند. از آنجا که آنها وام های دارای علاقه به دولت ها و شرکت هایی هستند که به طور کامل در یک تاریخ خاص بازپرداخت می شوند ، اوراق قرضه منبع قابل اعتماد درآمدی را اثبات کرده اند. علاوه بر این ، آنها تمایل دارند که نسبت به سهام کمتری بی ثبات باشند و در طول رکود اقتصادی به خوبی حفظ شوند. بنابراین افزودن آنها به یک سبد سرمایه گذاری می تواند ثبات مورد نیاز بسیار لازم را فراهم کند ، به ویژه هنگامی که وضعیت اقتصادی و مالی نامشخص باشد.
با این حال ، نشانه هایی وجود دارد که نشان می دهد اوراق قرضه می توانند در آینده به همان میزان محافظت در آینده تلاش کنند. با تشکر از سیاست هایی که بانکهای مرکزی در سراسر جهان برای حاوی بحران بدهی در سال 2008 به کار گرفته اند ، تعداد فزاینده ای از اوراق قرضه بسیار گران شده است ، در حالی که بسیاری از آنها در حال حاضر سطح بسیار کمی درآمد نسبت به قیمت آنها پرداخت می کنند. این بدان معناست که ، هنگامی که بانک های مرکزی به میزان عادی تر یا افزایش تورم افزایش می یابد ، اوراق قرضه می توانند کاهش شدید ارزش را متحمل شوند. به عبارت دیگر ، آنچه به طور سنتی ایمن بوده است می تواند کمتر باشد.
این بدان معنا نیست که باید سرمایه گذاری اوراق بهادار شماره گیری شود. در عوض ، این نشان می دهد که سرمایه گذاران احتمالاً باید نحوه سرمایه گذاری در آنها را در نظر بگیرند. یکی از راه های ادامه تضمین مزایای سنتی اوراق قرضه ارائه شده از طریق صندوق درآمد ثابت بازگشت مطلق است. این وجوه با هدف ارائه بازده پایدارتر در مراحل مختلف چرخه اقتصادی است. به طور معمول ، آنها سطح خاصی از بازده را در یک بازه زمانی خاص هدف قرار می دهند-با هدف ضرب و شتم ، به عنوان مثال ، تورم یا نرخ بهره پس انداز پول با مبلغ مشخص در طی یک دوره سه ساله.
مسیرهای صاف تر: صندوق های درآمد ثابت بازگشت مطلق با هدف تولید بازده پایدار تر از بودجه سنتی
مسیرهای بازگشت ، فقط برای اهداف مصور
به طور گسترده ، صندوق های اوراق قرضه بازگشت مطلق سه کار را انجام می دهند که صندوق های اوراق بهادار اصلی معمولاً انجام نمی دهند: سرمایه گذاری در طیف گسترده ای از کشورها ، شرکت ها و ارزهای صندوق های بازده مطلق خود را به یک دسته خاص از سرمایه گذاری اوراق محدود نمی کنند. آنها شبکه خود را به دور و گسترده گسترش می دهند و بهترین سرمایه گذاری ها را از وسیع ترین محدوده ممکن از کشورها ، شرکت ها و ارزها به دنبال می گیرند. این یک منطق واضح برای این امر است: تجربه به ما می گوید که هرچه سرمایه گذاری های ما متنوع تر باشد ، حرکت در قله ها و فرورفتگی های چرخه اقتصادی آسان تر است.
کنترل خطرات به عنوان راهی برای دستیابی به بازده صندوق های درآمد ثابت بازده مطلق ، بازده و ریسک را به عنوان طرف های مختلف یک سکه مشاهده می کنید. بنابراین آنها اولویت بالایی را برای کنترل خطرات ناشی از اوراق قرضه به خود اختصاص می دهند. این رویکردی است که می تواند به به حداقل رساندن نوسانات که سرمایه گذاران معمولاً از یک سال به سال دیگر تجربه می کنند ، کمک کند.
تکنیک های پیشرفته سرمایه گذاری را مستقر کنید زیرا صندوق های اوراق قرضه بازده مطلق هدف از آن برای محافظت از سرمایه گذاری از بدترین اثرات فراز و نشیب های بازار هستند ، آنها از ابزارهای مالی استفاده می کنند که فقط برای انجام این کار طراحی شده اند. این ابزارها - که اکثر آنها مشتقات هستند - سالها توسط سرمایه گذاران حرفه ای به عنوان راهی برای کنترل یا از بین بردن خطرات ناخواسته استفاده می شود که اقتصاد یا بازارها بدتر می شوند.
از آنجا که آنها بر حفظ سرمایه در مواقع استرس بازار تمرکز می کنند ، صندوق های درآمد ثابت مطلق می توانند ثبات بسیار مورد نیاز را به یک سبد سرمایه گذاری وام دهند.
البته صندوق های درآمد ثابت بازده مطلق برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. آنها تمایل دارند برای کسانی که مایل به فداکاری برخی از دستاوردها هستند ، در هنگام تجمع بازارها به عنوان یک تجارت برای محافظت بهتر در دوره های تلاطم مناسب باشند. در عین حال ، این امکان وجود دارد که استراتژی های اوراق قرضه بازگشت مطلق ممکن است بازده مثبت مثبت را در بازه های زمانی کوتاه تر ارائه ندهد.
با این وجود ، به لطف بسیاری از ویژگی های متمایز آنها ، صندوق های درآمد ثابت مطلق می توانند ثبات بسیار مورد نیاز را به یک سبد سرمایه گذاری وام دهند. این چیزی است که سرمایه گذاران نباید از آن چشم پوشی کنند.
پاتریشیا شوتز در سال 2014 به عنوان مدیر ارشد نمونه کارها مشتری به تیم درآمد ثابت Asset Management پیوست. قبل از پیوستن به Pictet ، پاتریشیا بیش از چهار سال مدیر ارشد نمونه کارها مشتری در مدیریت دارایی Invesco بود ، جایی که او به استراتژی های کلان و اعتباری جهانی ، از جمله بازارهای نوظهور و استراتژی های بازگشت مطلق متمرکز بود. پیش از این وی به مدت پنج سال به عنوان مدیر حساب در دفتر PIMCO در لندن مشغول به کار بود و بیش از 25 سال تجربه صنعت را به نقش خود می آورد. پاتریشیا دارای مدرک MBA از دانشگاه کلمبیا در نیویورک ، لیسانس مدیریت تجارت و لیسانس آلمانی ، هر دو از دانشگاه بردلی در ایلینویز است. او همچنین منشور تحلیلگر مالی منشور (CFA) است.
اطلاعات حقوقی مهم
این ماده بازاریابی توسط Pictet Asset Management (اروپا) صادر شده است.، کشور یا حوزه قضایی که در آن چنین توزیع ، انتشار ، در دسترس بودن یا استفاده خلاف قانون یا مقررات باشد. آخرین نسخه دفترچه راهنمای صندوق ، سند اطلاعات کلیدی سرمایه گذار (KIID) ، گزارش های سالانه و نیمه سالانه باید قبل از سرمایه گذاری خوانده شود. آنها به صورت رایگان به زبان انگلیسی در www. assetmanagement. pictet یا در نسخه کپی در شرکت مدیریت صندوق یا در دفتر صندوق محلی صندوق ، توزیع کننده یا نماینده متمرکز در صورت وجود در دسترس هستند.
برای صندوق های داخلی لوکزامبورگ ، شرکت مدیریت Pictet Asset Management (اروپا) S. A. ، 15 Avenue J. F. Kennedy ، L-1855 Luxembourg. برای صندوق های داخلی سوئیس ، شرکت مدیریت Pictet Asset Management SA ، 60 مسیر DES ACACIAS - 1211 ژنو 73.
KIID همچنین به زبان محلی هر کشوری که در آن محفظه ثبت شده است در دسترس است. دفترچه و گزارش های سالانه و نیمه سالانه نیز ممکن است به زبانهای دیگر در دسترس باشد ، لطفاً برای سایر زبانهای موجود به وب سایت مراجعه کنید. فقط آخرین نسخه این اسناد ممکن است به عنوان مبنای تصمیمات سرمایه گذاری مورد اعتماد باشد.
خلاصه حقوق سرمایه گذار (به زبان انگلیسی و به زبان های مختلف وب سایت ما) در اینجا و در www. assetmanagement. pictet تحت عنوان "منابع" ، در پایین صفحه موجود است.
لیست کشورهایی که صندوق در آن ثبت شده است می تواند در همه زمان ها از شرکت مدیریت بدست آید ، که ممکن است تصمیم بگیرد ترتیبات انجام شده برای بازاریابی صندوق یا محفظه صندوق را در هر کشور معین خاتمه دهد.
اطلاعات و داده های ارائه شده در این سند به عنوان پیشنهاد یا درخواست برای خرید ، فروش یا عضویت در هر اوراق بهادار یا ابزارهای مالی یا خدمات در نظر گرفته نمی شود.
اطلاعات ، نظرات و برآوردهای موجود در این سند منعکس کننده داوری در تاریخ اصلی انتشار است و بدون اطلاع قبلی قابل تغییر است. شرکت مدیریت هیچ اقدامی برای اطمینان از این که اوراق بهادار ذکر شده در این سند برای هر سرمایه گذار خاص مناسب است ، انجام نداده است و این سند در تعویض برای اعمال داوری مستقل به آن اعتماد نمی شود. درمان مالیاتی به شرایط فردی هر سرمایه گذار بستگی دارد و ممکن است در آینده در معرض تغییر باشد. قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به سرمایه گذاران توصیه می شود که با توجه به دانش و تجربه مالی ، اهداف سرمایه گذاری و وضعیت مالی ، یا توصیه های خاص از یک متخصص صنعت ، این سرمایه گذاری را برای آنها مناسب باشد.
ارزش و درآمد هر یک از اوراق بهادار یا ابزارهای مالی ذکر شده در این سند ممکن است کاهش یابد و همچنین افزایش یابد و در نتیجه ، سرمایه گذاران ممکن است کمتر از آنچه در ابتدا سرمایه گذاری شده است ، دریافت کنند.
دستورالعمل های سرمایه گذاری دستورالعمل های داخلی است که در هر زمان و بدون هیچ گونه اطلاعیه ای در محدوده دفترچه صندوق تغییر می کند. ابزارهای مالی ذکر شده فقط برای اهداف مصور ارائه می شوند و به عنوان یک پیشنهاد مستقیم ، توصیه سرمایه گذاری یا مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نمی شوند. مراجعه به یک امنیت خاص توصیه ای برای خرید یا فروش آن امنیت نیست. تخصیص مؤثر در معرض تغییر است و ممکن است از تاریخ مطالب بازاریابی تغییر کرده باشد.
عملکرد گذشته ضمانت یا شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست. داده های عملکرد شامل کمیسیون ها و هزینه های پرداخت شده در زمان عضویت یا بازپرداخت سهام نیست.
هر داده شاخصی که در اینجا ذکر شده است ، ویژگی فروشنده داده است. سلب مسئولیت فروشنده داده ها در بخش "منابع" پاورقی در AssetManagement. Pictet در دسترس است. این سند یک ارتباط بازاریابی است که توسط مدیریت دارایی Pictet صادر شده است و برای هرگونه نیاز MIFID II/MIFIR به طور خاص مربوط به تحقیقات سرمایه گذاری نیست. این ماده حاوی اطلاعات کافی برای حمایت از یک تصمیم سرمایه گذاری نیست و نباید در ارزیابی شایستگی سرمایه گذاری در هر محصول یا خدمات ارائه شده یا توزیع شده توسط مدیریت دارایی Pictet به شما اعتماد کرد.
Pictet AM هیچ حقوقی و مجوز برای تولید مثل علائم تجاری ، آرم یا تصاویر مندرج در این سند به دست نیاورد ، به جز این که حق استفاده از هر یک از نهادهای تجاری گروه Pictet را در اختیار دارد. فقط برای اهداف مصور.
