گزینه ها به شما امکان می دهند بدون خرید واقعی یک سهام را با قیمت مناسب قفل کنید – در اینجا نحوه تجارت گزینه وجود دارد

نماد پیوند ایمیل تصویری از پیوند زنجیره ای. این نشانی اینترنتی پیوند وب سایت را همگام می کند.

گزینه ها یک راه برای تضمین حق, اما نه تعهد, برای خرید و یا فروش یک دارایی. جان دبلیو باناگان/گتی ایماژ

• گزینه ها چیست?
• نمونه های معاملاتی گزینه ها
• مثال گزینه تماس
• مثال گزینه را قرار دهید
• چرا سرمایه گذاری در گزینه?
• گزینه های خطرناک?
• گزینه های تجارت را کجا انجام دهید
• خط پایین

کارشناسان اینسایدر بهترین محصولات و خدمات را برای کمک به تصمیم گیری هوشمندانه با پول شما انتخاب می کنند (در اینجا نحوه کار). در برخی موارد, ما یک کمیسیون از شرکای ما دریافت, با این حال, نظرات ما خود ما هستند. شرایط به پیشنهادات ذکر شده در این صفحه اعمال.

• یک گزینه یک قرارداد است که به شما حق می دهد اما نه تعهد به خرید یا فروش یک دارایی با قیمت خاص قبل از یک تاریخ خاص.
• اگر دارایی به عنوان امیدوار عمل نمی کند, این گزینه فقط منقضی; شما فقط از حق بیمه کوچک شما برای پرداخت می شود.
• اگرچه گزینه های کم ریسک هزینه هایی را متحمل می شوند و برای موفقیت به زمان بندی دقیق و تماشای بازار نیاز دارند.

البته هر سرمایه گذار می خواهد از سرمایه گذاری های خود سود ببرد — انتخاب زمان مناسب برای خرید یا فروش. چه می شود اگر راهی برای قفل کردن قیمت وجود داشته باشد, مثلا, سهام, و سپس منتظر بمانید تا ببینید چگونه کار می کند — بدون نیاز به خرید?

گزینه ها را وارد کنید. گزینه ها به شما این حق را می دهند که یک سهام معین (یا دارایی دیگر) را در یک بازه زمانی مشخص و بدون نیاز به پرداخت اولیه با قیمت واقعی بازار خریداری یا بفروشید. به این ترتیب معامله گران در واقع سهام را فقط در صورتی خریداری می کنند که در جهت مطلوبی حرکت کرده باشد — همانطور که پیش بینی می کنند پیش خواهد رفت.

گزینه ها جدید نیستند اما در سال های اخیر نه تنها در بین معامله گران حرفه ای بلکه در بین سرمایه گذاران عادی محبوبیت بیشتری پیدا کرده اند. در سال 2020 گزینه های تجاری رسیده سطح رکورد: 7.47 میلیارد قرارداد معامله شد با توجه به گزینه های پاکسازی شرکت.

هنوز به عنوان گسترده به عنوان گزینه های در حال حاضر هنوز چیزی از رمز و راز برای بسیاری از باقی می ماند. با این حال در واقع درک این موارد چندان سخت نیست — هنگامی که اصطلاحات اصطلاحات را سوراخ می کنید.

گزینه ها چیست?

یک گزینه در واقع خود یک دارایی نیست بلکه یک توافق است. این چیزی است که مشتق نامیده می شود: یک قرارداد بین دو طرف — یک سرمایه گذار و یک کارگزاری — که ارزش بر اساس یا مشتق شده از یک دارایی مالی اساسی مانند سهام است.

در مورد گزینه ها این قرارداد مربوط به خرید دارایی است. "یک گزینه می دهد خریدار حق اما نه تعهد به خرید و یا فروش یک دارایی اساسی در یک قیمت خاص در و یا قبل از یک تاریخ خاص" توضیح می دهد رابرت راس, یک تحلیلگر ارشد سهام در اقتصاد مولدین.

دو نوع گزینه وجود دارد: تماس و قرار دادن. گزینه تماس به شما می دهد حق خرید یک دارایی اساسی در یک دوره معینی, در حالی که یک گزینه قرار داده به شما می دهد حق فروش یک دارایی در یک دوره.

در هر صورت شما باید برای این حق پرداخت, و برای گزینه. هزینه این گزینه به عنوان حق بیمه شناخته شده است. این یک هزینه برای هر سهم است (قراردادهای گزینه معمولا برای 100 سهم از امنیت اساسی است). مقدار دقیق حق بیمه نیز بستگی دارد:

• قیمتی که دارنده گزینه ممکن است دارایی را بخرد یا بفروشد که به قیمت اعتصاب معروف است
• تاریخ انقضا گزینه تا چه حد فاصله دارد: هرچه تاریخ دورتر باشد حق بیمه بالاتر است

بنابراین خرید یک گزینه کمی شبیه به گذاشتن ودیعه غیرقابل استرداد برای چیزی است-به شما این حق را می دهد که بعدا تصمیم بگیرید که واقعا خریداری کنید. گزینه های قرارداد به طور معمول برای بیش از نه ماه اجرا شود.

گزینه ها را می توان به انواع اوراق بهادار مانند اوراق قرضه اعمال, کالاها, و ارز, اما سهام سرمایه گذاری از انتخاب. ادوارد مویا تحلیلگر ارشد اوندا می گوید:" بیشتر معامله گران بر معاملات گزینه های سهام تمرکز می کنند.

نمونه های معاملاتی گزینه ها

برای نشان دادن چگونه کار می کند گزینه های تجاری, اجازه دهید از طریق یک زن و شوهر از حالات راه رفتن.

مثال گزینه تماس

بیایید بگوییم شما یک گزینه تماس برای شرکت بزرگ فناوری با قیمت اعتصاب 500 دلار و تاریخ انقضا یک ماه از هم اکنون خریداری می کنید. هرچه این قیمت اعتصابی نسبت به قیمت فعلی شرکت بزرگ فناوری پایین باشد, حق بیمه ای که باید بپردازید بالاتر است.

فرض کنید حق بیمه شما 10 دلار برای هر سهم است و قرارداد گزینه ها برای 100 سهم استاندارد است. این بدان معناست که شما باید کل حق بیمه 1000 دلاری را برای این گزینه بپردازید. با این حال, اگر سهام در شرکت فناوری بزرگ به, گفتن, $600 قبل از تاریخ انقضا, شما سود را 1 100 به ازای هر سهم, یا 1 10,000 در مجموع (منهای prem 1,000 حق بیمه).

مثال گزینه را قرار دهید

برعکس, خرید یک گزینه قرار داده بدان معنی است که شما در حال شمارش در قیمت شرکت فناوری بزرگ در حال سقوط قبل از تاریخ انقضا. اگر شما همان قیمت اعتصاب از $500, هنوز سهام در شرکت تکنولوژی بزرگ سقوط به 4 400, شما سود را 1 10,000 دوباره (منهای حق بیمه خود را). این به این دلیل است که قیمت اعتصاب شما در پایان انقضا بالاتر از قیمت واقعی است.

نیازی به گفتن نیست, اگر سهام اساسی نمی افتد (یا افزایش) راه شما امیدوار, جلسه و یا بیش از قیمت اعتصاب خود را, شما به سادگی اجازه گزینه های خود را منقضی قرارداد. به یاد داشته باشید که این گزینه شما را ملزم به خرید یا فروش چیزی نمی کند بلکه فقط به شما این فرصت را می دهد. تنها چیزی که از دست خواهید داد پولی است که برای حق بیمه پرداخت کرده اید.

چرا سرمایه گذاری در گزینه?

جاذبه های اصلی تجارت گزینه ها عبارتند از:

حقوق بدون تعهدات: گزینه های تجاری اعطای سرمایه گذاران خرید/فروش حقوق بیش از سهام خاص, اما بدون هزینه است که همراه با واقع خرید این سهام بی درنگ. این یک روش ساده و کم خطر برای تماشای یک خودروساز برقی داغ مانند سهام تسلا در اواخر سال 2020 بود. مویا می گوید ایده "کنترل 100 سهام سهام تسلا با کسری از هزینه بسیاری از سرمایه گذاران را به سمت گزینه ها جذب کرد".

خطر پرچین: اگر شما صاحب یک سهم بزرگ در سهام بی درنگ, شما می توانید یک قرارداد گزینه به منظور کاهش تلفات بالقوه استفاده. رابرت راس می گوید:" یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است از گزینه هایی برای محافظت از یک موقعیت بزرگ استفاده کند. به عنوان مثال اگر یک سرمایه گذار تعداد قابل توجهی از سهام شرکت ایکس را در اختیار داشته باشد می تواند ریسک خود را با خرید تعداد متناسب گزینه های قرار دادن در همان شرکت کاهش دهد. اگر شرکت ایکس در قیمت می افتد از قیمت اعتصاب گزینه قرار داده خواهد شد به احتمال زیاد بالاتر از قیمت واقعی شرکت ایکس با انجام این گزینه برای بازپرداخت برخی از ضرر و زیان خود را دارند.

راس می گوید:" شما می توانید قرار دهید و تماس ها را بفروشید که استراتژی های محافظه کارانه ای برای کسب درامد در موقعیتی است که شما دارید (یعنی تماس ها) یا موقعیتی که می خواهید داشته باشید (یعنی قرار می دهد). با فروش یا قرار داده و یا گزینه تماس, معامله گران خواهد حق بیمه پرداخت شده توسط خریداران جیب. معامله گران نزولی گزینه های تماس را می فروشند به این امید که دارایی اساسی از قیمت اعتصاب بالاتر نرود و در این صورت مجبور به فروش نخواهند شد. برعکس, معامله گران صعودی گزینه های قرار دادن را می فروشند به این امید که دارایی اساسی از قیمت اعتصاب بالاتر برود, که در این صورت مجبور به خرید نخواهند شد (و بنابراین می توانند حق بیمه را به جیب بزنند).

گزینه های خطرناک?

معاملات گزینه ها با تعدادی از خطرات همراه است.

• پول برای هیچ چیز: بارزترین خطر برای خریدار یک گزینه این است که دارایی اساسی در جهت دلخواه حرکت نکند و مجبور شود اجازه دهد قرارداد منقضی شود. بنابراین حق بیمه را برای هیچ چیز پرداخت نکردند. این اتفاق می افتد اغلب به اندازه کافی, و می تواند اضافه کردن.
• زمان بندی دقیق: معاملات گزینه ها به سادگی پیش بینی دقیق بالا یا پایین رفتن سهام را ضروری نمی کند بلکه پیش بینی دقیق زمان حرکت خود را نیز ضروری می کند. ممکن است درست فکر کنید که شرکت بزرگ نفت در حال صعود است اما اگر گزینه شما قبل از افزایش منقضی شود حق بیمه خود را با سود جبران نخواهید کرد. ادوارد مویا می گوید:" معاملات گزینه ها بسیار سخت تر از سرمایه گذاری عادی سهام است زیرا شما نه تنها باید مسیر درست را طی کنید بلکه زمان بندی را نیز انجام دهید.
• هزینه ها: همانطور که با هر نوع تجارت, گزینه های تجارت متحمل هزینه. نه تنها شما موظف به پرداخت حق بیمه در گزینه های خود را, اما شما همچنین باید به پرداخت کمیسیون به کارگزار خود را. به همین دلیل همیشه منطقی است که هزینه های احتمالی را در برابر سود احتمالی (و زیان) قبل از خرید قرارداد گزینه ها بسنجید. در غیر این صورت ممکن است در نهایت سود خود را کمتر از شما تصور, و یا از دست دادن خود را بیشتر از تصور.

گزینه های تجارت را کجا انجام دهید

گزینه های تجاری مناسب برای سرمایه گذاران خرده فروشی با تجربه تر است, به خصوص کسانی که با دقت تحقیق معاملات خود و یک استراتژی از پیش تعریف شده.

و فهرستی در حال رشد از مکان هایی وجود دارد که می توانند گزینه های تجاری را تجارت کنند. همراه با نام تاسیس (وفاداری, چارلز شواب, امریترید تیدی), برخی از بهترین کارگزاری اینترنتی برای تجارت گزینه برای افراد عبارتند از:

• کارگزاران تعاملی
• معاملات
• تجارت الکترونیکی
• سلیقه ها
• انتخاب

خط پایین

گزینه ها به صاحبان خود اجازه می دهند تعداد مشخصی از سهام یک سهام اساسی را با قیمت مشخص تا یک تاریخ خاص خریداری یا بفروشند. اینها در دو نوع اصلی وجود دارند: تماس (خرید) یا قرار دادن (فروش) گزینه ها — و می توانند برای هر نوع دارایی باشند اگرچه بیشتر در سهام استفاده می شوند.

مزیت اصلی تجارت گزینه ها این است که به معامله گران حقوق خرید یا فروش سهام را با کسری از قیمت بازار خود می دهد. این واقعیت که یک گزینه شما را ملزم به تجارت دارایی اساسی نمی کند به این معنی است که شما فقط در شرایط مطلوب بازار می توانید خرید یا فروش کنید.

البته تجارت گزینه ها بدون ریسک نیست. به همین دلیل است که برای موسسات و سرمایه گذاران خرده فروشی با تجربه تر مناسب تر هستند زیرا معمولا نیاز به تحقیق و استفاده دقیق از استراتژی پوشش دارند.

با این حال, اگر مراقبت به علت گرفته شده است, گزینه ها می تواند یک ابزار بسیار موثر از بهره از افزایش, و یا سقوط, در قیمت دارایی. فقط مراقب حرکات سهام انتخابی خود باشید و در استفاده از انضباط خود نظم داشته باشید. مویا می گوید: "سرمایه گذاران باید اهداف سود و زیان از پیش تعریف شده را در هر تجارت گزینه ای داشته باشند."

سایمون چندلر یک روزنامه نگار فناوری مستقر در لندن انگلستان است. تمرکز خود را ساکن عمدتا با ارز رمزنگاری, تکنولوژی مصرف کننده, هوش مصنوعی, داده های بزرگ و رسانه های اجتماعی, اگر چه او نیز در مورد امور مالی می نویسد, سیاست و فرهنگ. او دارای خطوط در رسانه هایی مانند فوربس, سیمی, تک کرانچ, نقطه روزانه, لبه, کوین تلگراف, اخبار رمزنگاری, تکرادار, خورشید, RT. com, جهان گیتار, کمپ باند, بررسی کنیون و نوار مخلوط کوچک.