تخلفات تسویه حساب سهام ممکن است هنگامی رخ دهد که معاملات جدید به درستی توسط وجوه تسویه شده تحت پوشش قرار نگیرد. در اینجا ما در مورد انواع اصلی تخلفات تسویه حساب و نحوه جلوگیری از آنها بحث می کنیم.
حل و فصل چیست؟
تسویه حساب انتقال رسمی اوراق بهادار به حساب خریدار و پول نقد به حساب فروشنده است.
چه موقع تسویه حساب رخ می دهد؟
برای بیشتر معاملات سهام ، تسویه حساب دو روز پس از روز اجرای سفارش یا T+2 (تاریخ تجارت به علاوه دو روز) رخ می دهد. به عنوان مثال ، اگر قرار بود روز دوشنبه سفارش را اجرا کنید ، به طور معمول روز چهارشنبه حل و فصل می شود. برای برخی از محصولات ، مانند وجوه متقابل ، تسویه حساب در یک جدول زمانی متفاوت اتفاق می افتد.
چه چیزی به عنوان وجوه تسویه شده حساب می شود؟
- پول نقد ورودی (مانند سپرده چک یا سیم)
- ارزش وام گرفتن حاشیه موجود در یک حساب حاشیه (برای حساب نقدی اعمال نمی شود)
- درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار کاملاً پرداخت شده برای
چگونه می توانم اطلاعات تسویه حساب را در schwab. com مشاهده کنم؟
می توانید تاریخ تسویه حساب را برای یک معامله خاص در صفحه تاریخچه حساب خود مشاهده کنید ، یا می توانید کل صندوق های حل شده حساب خود را در صفحه مانده حساب خود مشاهده کنید.
برای مشاهده تاریخ:
- وارد Schwab. com شوید.
- حساب ها را انتخاب کنید.
- روی تاریخ کلیک کنید.
- روی برگه معاملات کلیک کنید.
- برای مشاهده پنجره جزئیات معاملات تجاری ، روی پیوند جزئیات تجارت کلیک کنید.(به زیر مراجعه کنید.)
جزئیات معاملات تجاری
برای مشاهده مانده ها:
- وارد Schwab. com شوید.
- از کشویی Accounts ، تعادل را انتخاب کنید.
- به سمت راست صفحه به صندوق های موجود بروید.
- در زیر تجارت ، صندوق های حل شده را در کل مشاهده خواهید کرد.(به زیر مراجعه کنید.)
تخلفات تسویه حساب چیست؟
تخلفات تسویه حساب سهام زمانی اتفاق می افتد که معاملات جدید برای خرید به درستی توسط وجوه تسویه شده تحت پوشش قرار نگیرد. اگرچه تخلفات تسویه حساب به طور کلی در حساب های نقدی رخ می دهد ، اما همچنین می تواند در حساب های حاشیه ای اتفاق بیفتد ، به ویژه هنگام تجارت اوراق بهادار غیر قابل انعطاف.
انواع اصلی تخلف ، حسن نیت ، آزادانه و انحلال است.
نقض حسن نیت هنگام خرید سهام با وجوه ناآرامی اتفاق می افتد ، و سپس قبل از وجوهی که با آن خریداری کرده اید ، آن را بفروشید.
- موقعیت:
- خانم جونز 100 سهم از سهام XYZ را با قیمت 2000 دلار به فروش می رساند ، درآمد حاصل از آن دو روز کاری بعد (T+2) تسویه می شود. خانم جونز بلافاصله 1000 دلار از درآمد ناشایست را در سهام UVW سرمایه گذاری می کند.
- روز بعد ، خانم جونز سهام UVW خود را با قیمت 1500 دلار - یک روز قبل از تسویه حساب XYZ.
- اولین نمونه از نقض حسن نیت در یک حساب به طور کلی منجر به اعلان می شود، اما هیچ محدودیتی وجود ندارد.(توجه داشته باشید که شواب ممکن است بنا به صلاحدید خود محدودیت های دائمی یا بسته شدن حساب ها را اعمال کند.)
- تخلفات دوم تا چهارم در یک دوره 12 ماهه می تواند منجر به محدودیت تسویه نقدی 90 روزه شود، به این معنی که تجارت محدود به مقدار وجوه تسویه شده موجود در حساب شما است. در Schwab، مشتریان می توانند از یک استثناء یک بار استفاده کنند - یعنی یک بار در طول عمر حساب - برای حذف چنین محدودیتی.
- پنجمین تخلف از هر نوع به طور کلی منجر به محدودیت دائمی تسویه نقدی می شود.
تخلفات Freeriding زمانی اتفاق می‌افتد که شما یک اوراق بهادار را در یک حساب نقدی خریداری می‌کنید که فاقد وجوه تسویه‌شده کافی است و سپس همان اوراق را قبل از واریز وجه برای پرداخت هزینه خرید آن می‌فروشید. این تخلف می تواند اتفاق بیفتد چه خرید و فروش در یک روز باشد و چه در روزهای مختلف.
- موقعیت:
- آقای اسمیت روز را با 100 دلار پول نقد تسویه شده در حساب خود شروع می کند و 1000 دلار سهام XYZ می خرد. 900 دلار باقیمانده مورد نیاز برای پوشش معامله تا تاریخ تسویه حساب در T+2 سررسید است.
- روز بعد، آقای اسمیت هنوز 900 دلار بدهی خود را واریز نکرده است، اما سهام XYZ خود را به قیمت 1500 دلار به فروش می رساند.
تخلفات انحلال بر اساس تاریخ معامله است تا تاریخ تسویه حساب. دو نوع تخلف انحلال وجود دارد: تخلفات تصفیه نقدی و تخلفات تصفیه حاشیه.
نقض انحلال نقدی زمانی رخ می دهد که شما یک اوراق بهادار را بفروشید و از عواید آن برای پوشش خرید اوراق بهادار دیگری که در تاریخ معامله قبلی خریداری کرده اید استفاده کنید. اگرچه مشابه یک تخلف فری‌رایدینگ است، تفاوت اصلی بین نقض انحلال و تخلف فری‌رایدینگ در این است که شما اوراق بهاداری غیر از اوراقی را که خریداری کرده‌اید می‌فروشید و از درآمد آن برای پوشش تجارت دیگر استفاده می‌کنید.
- موقعیت:
- آقای لی با سهام تسویه شده سهام XYZ و 100 دلار به صورت نقدی تسویه شده شروع می کند و سهام UVW را به قیمت 1000 دلار می خرد. 900 دلار باقیمانده در وجوه تسویه شده مورد نیاز برای پرداخت کامل خرید UVW تا تاریخ تسویه در T+2 سررسید است.
- در T+2، آقای لی به جای واریز 900 دلاری که هنوز برای سهام UVW بدهکار است، دستور فروش بخشی از سهام XYZ خود را صادر می کند.
- اولین تخلف انحلال در یک حساب به طور کلی منجر به یک اعلان می شود، اما هیچ محدودیتی وجود ندارد.(توجه داشته باشید که شواب ممکن است بنا به صلاحدید خود محدودیت های دائمی یا بسته شدن حساب ها را اعمال کند.)
- دومین مورد تا چهارمین نقض غیر Freeride در یک دوره 12 ماهه نورد می تواند منجر به محدودیت 90 روزه حل شده نقره شود ، به این معنی که تجارت محدود به میزان وجوه تسویه شده موجود در حساب شما است. در شواب ، مشتریان می توانند از یک استثناء یک بار-یعنی ، یک بار در زندگی حساب-برای حذف چنین محدودیتی استفاده کنند.
- پنجمین تخلف از هر نوع به طور کلی منجر به محدودیت دائمی تسویه نقدی می شود.
نقض انحلال حاشیه زمانی اتفاق می افتد که حساب حاشیه شما هم تماس تلفنی فدرال رزرو داشته باشد و هم یک تماس نظارتی نظارتی داشته باشد ، و شما اوراق بهادار را در حساب می فروشید تا تماس ها را پوشش دهد.
- یک تماس فدرال ، مبلغ سپرده مورد نیاز برای پاسخگویی به الزامات مقررات هیئت مدیره فدرال رزرو (Reg T) برای معاملات در یک حساب حاشیه را نشان می دهد. طبق گفته Reg T ، شما ممکن است تا 50 ٪ از کل قیمت خرید یک امنیت حاشیه را وام بگیرید و 50 ٪ باقیمانده را با پول نقد تأمین کنید.
- یک تماس تعمیر و نگهداری زمانی اتفاق می افتد که یک حساب کارگزاری زیر حداقل نیاز سهام کارگزاری تعیین شده باشد. نیاز نگهداری شواب برای اوراق بهادار سهام به طور کلی 30 ٪ از ارزش فعلی بازار است ، اگرچه این مقدار بسته به نوع امنیت ممکن است متفاوت باشد. یک تماس تعمیر و نگهداری نظارتی هنگامی اتفاق می افتد که حساب زیر حداقل نیاز نظارتی باشد ، که برای اوراق بهادار سهام 25 ٪ است.
الحاق
در شواب ، اگر نتوانید در خرید سهام یا تحویل سهام برای فروش سهام در بازه زمانی تعیین شده ، پرداخت خود را پرداخت کنید ، یک اعلان دریافت خواهید کرد که از شما درخواست می کند.
در صورت عدم عمل به اطلاع رسانی ، مقررات صنعت مستلزم آن است که شواب درخواست تمدید کند ، یا موقعیت خود را خریداری کند یا موقعیت خود را بفروشد ، و همچنین حساب خود را با یک تخلف آزاد علامت گذاری کنید. حساب شما همچنین ممکن است با محدودیت 90 روزه حل شده نقاط بر روی آن قرار گیرد ، یا مجازات های شدیدتری از جمله بسته شدن حساب یا حذف دسترسی الکترونیکی را متحمل شود. باز هم ، مشتریان Schwab می توانند یک استثناء یک بار (یعنی یک بار در زندگی حساب) درخواست کنند تا محدودیت را حذف کنند.
شواب برای معاملات در حساب های بازنشستگی (IRA ، SEP ، Keoghs و غیره) یا حساب هایی با محدودیت های تجاری موجود ، تمدید نمی کند. شیوه های مختلفی برای پسوندهای خریدها و فروش وجود دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد پسوندها می توانید با یک متخصص تجارت Schwab با شماره 800-435-9050 تماس بگیرید.
برخی از شرایط مشترک که می تواند منجر به نقض تسویه حساب شود چیست؟
من به طور تصادفی تجارت را در حساب اشتباه قرار دادم.
این می تواند برای دقت ترین سرمایه گذاران اتفاق بیفتد. شما فکر می کنید در حال تجارت در حساب حاشیه خود هستید ، فقط برای این که به طور تصادفی آن را در IRA خود قرار داده اید. اگر تجارت را در حساب اشتباه قرار می دهید ، بلافاصله با شماره 800-435-9050 با یک متخصص تجارت شواب تماس بگیرید. بستن موقعیت خودتان ممکن است باعث تخلف شود. در بسیاری از موارد ، شواب می تواند درخواست "لغو و تخریب" را برای انتقال تجارت به حساب مورد نظر داشته باشد.
من در حساب حاشیه خود یک امنیت غیر قابل انعطاف را معامله کردم.
اگر امنیتی را خریداری می کنید که حاشیه ای نیست ، بودجه تسویه شده برای پرداخت کامل لازم است. در نتیجه ، اگر بخرید و قبل از اینکه بودجه تسویه شده خرید را تحت پوشش قرار دهد ، می تواند در یک حساب حاشیه اتفاق بیفتد و بعد از آن یک امنیت غیر حاشیه ای بفروشید. اگر سهام قابل حاشیه نباشد ، صفحه تأیید سفارش به شما هشدار می دهد. اگر اطمینان ندارید که می توانید حداقل برای سه روز تجارت ، امنیت غیر قابل انعطاف را داشته باشید ، در نظر بگیرید که فقط خرید خود را فقط به صندوق های حل شده محدود کنید.
من یک روز تجارت در حساب نقدی خود قرار دادم.
هنگامی که تجارت سهام در یک حساب نقدی به پایان رسید ، وجوه برای دو روز تجارت کامل تسویه نمی شود. از آنجا که تجارت کمتر از دو روز در یک حساب نقدی برای جلوگیری از نقض حسن نیت نیاز به وجوه مستقر دارد ، ممکن است لازم باشد حداقل دو روز بین معاملات صبر کنید تا معاملات روز یا معاملات کوتاه مدت با استفاده از صندوق های تسویه شده انجام شودفقط. محدود کردن معاملات بسیار کوتاه مدت در وجوه تسویه شده به کاهش خطر نقض قوانین تسویه حساب کمک می کند.
یک براکت یا هشدار که در دوره تسویه حساب در حساب نقدی من شلیک شده است.
هنگامی که یک براکت یا هشدار به امنیتی که با صندوق های ناآرام در یک حساب نقدی خریداری کرده اید ، متصل می شود ، این احتمال وجود دارد که ماشه خروج (به عنوان مثال ، توقف فروش ، توقف دنباله ، خروج سود و غیره) آتش گرفته شود ، موقعیت را ببندد و باعث شودنقض حل و فصلاگر از طریق هشدار یا براکت به موقعیت فوری در مورد موقعیت نیاز دارید ، در صورت بروز خروج در دوره تسویه حساب ، از بودجه تسویه شده برای خرید استفاده کنید.
از طرف دیگر، می‌توانید فعال کردن هشدار را تا اولین روزی که موقعیت می‌تواند بدون تخلف فروخته شود، به تأخیر بیاندازید - خواه روز تسویه خرید یا روز تسویه وجوه مورد استفاده برای خرید. اگر تصمیم دارید به طور همزمان خرید را با وجوه تسویه نشده انجام دهید و فوراً یک براکت یا هشدار اضافه کنید، یک بالشتک اضافی به پارامتر(های) خروج برای کاهش ریسک اجرا در دوره تسویه در نظر بگیرید. وقتی دیگر نیازی به بالشتک نیست، همیشه می‌توانید پارامترهای خروجی خود را به‌روزرسانی کنید.
بیشتر از چارلز شواب
نوسانات بازار سهام: نگرانی های فدرال رزرو آشکار می شود
به روز رسانی بازار شواب: سهام به افت دیروز در میان تصمیمات افزایش نرخ ادامه داد
وقتی سهام در یک شاخص تغییر می کند چه اتفاقی می افتد؟
موضوعات مرتبط
افشاگری های مهم
اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان توصیه شخصی یا مشاوره سرمایه گذاری شخصی در نظر گرفته شود. استراتژی های سرمایه گذاری ذکر شده در اینجا ممکن است برای همه مناسب نباشد. هر سرمایه‌گذار باید قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، استراتژی سرمایه‌گذاری را برای موقعیت خاص خود بررسی کند.
همه اظهار نظرها بدون اطلاع قبلی در واکنش به تغییر شرایط بازار ممکن است تغییر کنند. داده های موجود در اینجا از ارائه دهندگان شخص ثالث از منابع قابل اعتماد به دست آمده است. با این حال، صحت، کامل بودن یا قابلیت اطمینان آن را نمی توان تضمین کرد.
مثال‌های ارائه‌شده فقط برای مقاصد توضیحی هستند و قصد ندارند منعکس‌کننده نتایجی باشند که می‌توانید انتظار دستیابی به آن را داشته باشید.
هنگام پذیرش سفارش‌ها بدون وجوه تسویه‌شده کافی یا اوراق بهاداری که قبلاً سپرده شده‌اند، مقررات اوراق بهادار فدرال ایجاب می‌کند که شواب حساب‌ها را برای رعایت دو شرط نظارت کند:
(1) مشتریان فوراً وجوه تسویه شده را به صورت نقدی کامل پرداخت می کنند یا اوراق بهادار قبلی را در دوره پرداخت به حساب تحویل می دهند.
(2) مشتریان اوراق بهادار خریداری شده را تا زمان پرداخت کامل وجوه تسویه شده نمی فروشند.
شواب موظف است توانایی مشتریان را برای تمدید پرداخت فراتر از تاریخ معامله به مدت 90 روز تقویمی در هر موردی که هر دوی این شرایط برآورده نشده اند محدود کند (freeriding). اگر مشتریان به تأخیر در پرداخت (تمدیدها)، فروش اوراق بهادار قبل از تحویل وجوه تسویه شده (نقض حسن نیت)، یا ارضای تعهدات خرید با فروش سایر اوراق بهادار پس از تاریخ معامله (نقض انحلال) اقدام کنند، ممکن است نیاز به معاملات جدید داشته باشیم. فقط با وجوه تسویه شده یا اوراق بهاداری که قبلاً سپرده شده اند ساخته شود.
هنگام در نظر گرفتن وام حاشیه، باید تعیین کنید که استفاده از مارجین چگونه با فلسفه سرمایه گذاری شما مطابقت دارد. به دلیل خطرات موجود، مهم است که قوانین و الزامات مربوط به معامله اوراق بهادار را به طور کامل درک کنید. معاملات مارجین سطح ریسک بازار شما را افزایش می دهد. نقطه ضعف شما به ارزش وثیقه در حساب مارجین شما محدود نمی شود. شواب ممکن است فروش هر گونه اوراق بهادار در حساب شما را بدون تماس با شما آغاز کند تا با مارجین تماس مواجه شود. شواب ممکن است در هر زمانی الزامات حاشیه نگهداری «خانه» خود را افزایش دهد و نیازی به ارائه اخطار کتبی از قبل به شما نیست. شما حق تمدید زمان در تماس حاشیه ای را ندارید. لطفاً برای جزئیات بیشتر به قرارداد حساب خود و بیانیه افشای ریسک حاشیه مراجعه کنید.
ابزار جزئیات حساب، سابقه رسمی حساب شما نیست. اظهارات و تأییدیه های حساب شما به عنوان سوابق رسمی شما عمل می کند.
نمادهای سهام و داده‌های قیمت نشان‌داده‌شده در اینجا صرفاً برای مقاصد توضیحی هستند و نباید به‌عنوان یک توصیه یا پیشنهاد برای فروش یا درخواست پیشنهاد برای خرید هر گونه اوراق بهادار تلقی شوند.
