ابزارهای مالی (مثلا, اوراق قرضه, اوراق بهادار, و چک, و غیره.) اساسا دارایی های پولی هستند که در تعهدات قراردادی بین طرف های درگیر دخیل هستند. این می تواند مثلا جایی باشد که یک شرکت با پرداخت پول نقد برای اوراق قرضه موافقت می کند و شرکت دیگر موظف است اوراق قرضه را در ازای دریافت وجه نقد به او تحویل دهد. این دارایی ها را می توان خریداری, معامله, ایجاد, و یا اصلاح شده. بیشتر انواع این ابزارها را می توان بسته هایی از سرمایه دانست که ممکن است مورد معامله قرار گیرند – که جریان کارا سرمایه یا انتقال سرمایه بین سرمایه گذاران در سراسر جهان را امکان پذیر می کند. به طور معمول, سه نوع از ابزارهای مالی وجود دارد – پول نقد, ارز, و ابزار مشتق.
نکات کلیدی یادگیری
- ابزارهای مالی نمونه ای از سه نوع هستند – نقدی, ارز خارجی, و مشتقات ابزار
- همچنین می توانند بر اساس کلاس های دارایی – بدهی یا ابزارهای مالی مبتنی بر حقوق صاحبان سهام طبقه بندی شوند
- در دسته مشتقات, تحت زیر مجموعه درامد ثابت, یک نوع مشترک از مشتقات مبادله نرخ بهره است-در اینجا دو طرف به سادگی مبادله پرداخت بهره ثابت برای پرداخت نرخ شناور
انواع ابزارهای مالی
ابزارهای نقدی: این ابزارهای مالی (اوراق بهادار, وام, و سپرده) که ارزش را می توان به طور مستقیم از بازارها و اوراق بهادار است که می تواند به راحتی منتقل تعیین می شود.
ابزارهای ارز خارجی: این ابزارهای مالی به صورت نقدی (نرخ ارز نقطه ای) و به صورت مشتقات مبادله ارز, معاوضه ارز و سلف, و گزینه های ارز خارجی, و به جلو بی درنگ.
ابزار مشتق: یک ابزار مالی که تغییرات ارزش در پاسخ به تغییر در یک نرخ بهره مشخص شده است, قیمت سهام, قیمت اوراق قرضه, قیمت کالا, نرخ ارز خارجی, و غیره. اساسا ارزش این نوع ابزارها از دارایی های اساسی مانند دارایی های ذکر شده در بالا تعیین می شود. مشتقات می توانند مشتقات مبادله ای یا بدون نسخه (فرابورس) باشند.
چهار نوع اساسی از مشتقات وجود دارد-قرارداد رو به جلو, سلف قرارداد, گزینه های قرارداد, و معاوضه . قرارداد رو به جلو یک قرارداد سفارشی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت مشخص (تصمیم گرفته شده در حال حاضر) در تاریخ بعدی است.
ابزارهای مالی همچنین می توانند بر اساس طبقات دارایی طبقه بندی شوند – مانند ابزارهای مالی مبتنی بر بدهی و ابزارهای مالی مبتنی بر حقوق صاحبان سهام.
نمونه هایی از ابزارهای مالی مبتنی بر بدهی ایالات متحده خزانه داری و کاغذ تجاری, سپرده ها, گواهی سپرده, وام مسکن, سلف بهره کوتاه مدت, اوراق قرضه, وام, سلف اوراق قرضه, معاوضه نرخ بهره, و غیره. نمونه هایی از ابزارهای مالی مبتنی بر حقوق صاحبان سهام سهام عادی سهام ترجیحی اوراق قرضه تبدیل نقطه ارز ارز سلف ارز و معاوضه هستند.
ابزارهای مالی-مبادله نرخ بهره
یک نوع متداول از مشتقات درامد ثابت معاوضه نرخ بهره است.
در مبادله نرخ بهره, احزاب نگران به سادگی مبادله پرداخت بهره ثابت برای پرداخت نرخ شناور (و یا نرخ شناور برای نرخ شناور). علاقه شناور به طور معمول به عنوان علاقه لیبور تعریف می شود. انواع دیگر مبادله نرخ بهره شامل مبادله متقابل ارز و حقوق صاحبان سهام است.
با توجه به زیر تمرین ثابت برای مبادله نرخ بهره شناور برای کسب بینش در مورد جریان های نقدی اساسی چنین مبادله ای است.
در ابتدا حزب اول (الف) با حزب دوم (ب) به توافق می رسد یعنی ثابت برای مبادله نرخ بهره شناور با حزب دوم. تاریخ ایجاد این مبادله نرخ بهره 360 دلاری لیبور 4.28 درصد بود. شرایط این ترتیب در زیر بیان شده است. با اشاره به تنور است که 2 سال, این به طور موثر بدان معنی است که 2 سال نرخ مبادله زمانی که این تجارت انجام شد 5.5%.
ما جریان های نقدی برای حزب ب در سال اول گفت. بنابراین جریانهای نقدی با نرخ متغیر پرداختی را محاسبه می کنیم (یعن ی-4.28% * 1,000,000 دلار (اصل تصوری)). پس از دریافت پول نقد با نرخ ثابتی محاسبه می کنیم. این است که به عنوان محاسبه 5.5% * ایالات متحده 1 1,000,000 (اصلی تصوری).
جریان نقدی خالص برای حزب ب به تفاوت بین این دو محاسبات برابر هستند.
اگر ما در طرف مقابل از تجارت نگاه - ما در جریان های نقدی برای حزب علاقه مند, که پرداخت کننده است (از نرخ ثابت) در سال اول. این حزب جریان های نقدی با نرخ متغیر یا شناور دریافت می کند که 4.28 درصد * 1,000,000 دلار (مدیر اصلی) محاسبه می شود. اما این پرداخت کننده جریان های نقدی با نرخ ثابت را پرداخت می کند که به عنوا ن-5.5 درصد * 1,000,000 دلار (اصل تصوری) محاسبه می شود.
جریان نقدی خالص برای حزب به تفاوت بین این دو محاسبات برابر هستند. به این نتیجه, جریان های نقدی از اول و دوم حزب یک تصویر اینه از یکدیگر است.
اطلاعات بیشتر در مورد ابزارهای مالی با در نظر گرفتن ثبت نام در دوره سهام خصوصی ما – دانشیار سهام خصوصی.
