ارزش دلار آمریکا 3 روش مختلف اندازه گیری کرد

کیمبرلی آمادئو با بیش از 20 سال تجربه در تجزیه و تحلیل اقتصادی و استراتژی تجارت ، متخصص اقتصاد و سرمایه گذاری در ایالات متحده و جهانی است. او رئیس وب سایت اقتصادی World Water Money Watch است. کیمبرلی به عنوان یک نویسنده برای تعادل ، بینشی در مورد وضعیت اقتصاد امروزی و همچنین وقایع گذشته که تأثیر ماندگار داشته است ، ارائه می دهد.

رابرت کلی مدیر عامل شرکت XTS Energy LLC است و بیش از سه دهه تجربه به عنوان یک مدیر اجرایی تجارت دارد. او استاد اقتصاد است و بیش از 4. 5 میلیارد دلار سرمایه سرمایه گذاری جمع آوری کرده است.

آهنگ تعادل / کاترین

ارزش دلار ایالات متحده به سه روش اندازه گیری می شود: نرخ ارز ، یادداشت های خزانه داری و ذخایر ارزی.

در حالی که متداول ترین روش از طریق نرخ ارز است ، حقیقت این است که شما باید با هر سه آشنا شوید تا حدس های تحصیل کرده در مورد جایی که دلار در آینده به آن هدایت می شود ، آشنا شوید.

نرخ تبدیل

نرخ ارز دلار ارزش خود را با ارزهای سایر کشورها مقایسه می کند. این امکان را به شما می دهد تا تعیین کنید که چه مقدار از یک ارز خاص می توانید برای یک دلار مبادله کنید. محبوب ترین اندازه گیری نرخ ارز ، شاخص دلار آمریکا است.

این نرخ ها هر روز تغییر می کنند زیرا ارزها در بازار ارز ("فارکس") معامله می شوند. ارزش فارکس ارز به چندین عامل بستگی دارد ، از جمله:

• نرخ بهره بانک مرکزی
• سطح بدهی کشور
• قدرت اقتصاد

وقتی این عوامل قوی باشند ، ارزش ارز نیز هست. بیشتر کشورها نرخ ارز انعطاف پذیر دارند و به معاملات فارکس اجازه می دهند تا ارزش ارزهای خود را تعیین کند.

فدرال رزرو ابزارهای پولی زیادی دارد که می تواند بر قدرت دلار تأثیر بگذارد. این ابزارها به دولت اجازه می دهند نرخ ارز را تنظیم کند ، البته به طور غیر مستقیم.

نرخ دلار آمریکا ارزش دلار را در مقایسه با سایر ارزها ، از جمله روپیه هند ، ین ژاپنی ، دلار کانادا و پوند انگلیس نشان می دهد. در زیر ، می توانید ارزش دلار را که از سال 2002 توسط یورو اندازه گیری شده است ، ردیابی کنید.

این زمان شناسی برخی از تغییرات دلار در ارزش را در طول سال ها توضیح می دهد:

• 2002-07: با افزایش بدهی ایالات متحده 60 ٪ ، دلار 40 ٪ کاهش یافت. در سال 2002 ، یورو به ارزش 0. 87 دلار در مقابل 1. 46 دلار در دسامبر 2007 بود.
• 2008: دلار به لطف موقعیت خود به عنوان "پناهگاه امن" برای بسیاری از سرمایه گذاران ، از جمله سایر عوامل ، در اوایل بحران مالی جهانی تقویت شد. تا پایان سال ، یورو 1. 35 دلار ارزش داشت.
• 2009: دلار به لطف ترس بدهی 20 ٪ کاهش یافت. تا دسامبر ، یورو 1. 46 دلار ارزش داشت.
• 2010: بحران بدهی یونان به یورو آسیب رساند و دلار را تقویت کرد. تا پایان سال ، یورو فقط 1. 32 دلار ارزش داشت.
• 2011: ارزش دلار در برابر یورو 10 ٪ کاهش یافت. بعداً زمین را به دست آورد. از 30 دسامبر 2011 ، یورو دوباره 1. 32 دلار ارزش داشت.
• 2012: تا پایان سال 2012 ، یورو هنوز حدود 1. 32 دلار معلق بود.
• 2013: دلار در برابر یورو ارزش خود را از دست داد ، همانطور که در ابتدا به نظر می رسید که اتحادیه اروپا در آخرین بحران منطقه یورو بود. تا ماه دسامبر ، 1. 37 دلار ارزش داشت.
• 2014: به لطف سرمایه گذاران که از یورو فرار می کنند ، نرخ ارز یورو به دلار به 1. 23 دلار رسید.
• 2015: نرخ ارز یورو به دلار در ماه مارس به 1. 12 دلار رسید. بعداً پس از حملات پاریس در ماه نوامبر ، قبل از پایان سال 1. 08 دلار ، به 1. 05 دلار سقوط کرد.
• 2016: یورو در تاریخ 11 فوریه به 1. 13 دلار افزایش یافت زیرا DOW در تصحیح بازار سهام قرار گرفت. در 25 ژوئن ، فقط دو روز پس از رای گیری انگلستان برای ترک اتحادیه اروپا ، به 1. 11 دلار رسید. معامله گران فکر می کردند عدم اطمینان پیرامون رأی باعث تضعیف اقتصاد اروپا می شود. بعداً ، بازارها پس از فهمیدن اینکه Brexit سالها طول می کشد ، آرام شد. این اجازه داد که یورو در ماه آگوست به 1. 12 دلار افزایش یابد. چندی نگذشت ، یورو در 20 دسامبر 2016 به 1. 04 دلار در سال 2016 سقوط کرد.
• 2017: تا ماه مه ، یورو به 1. 10 دلار افزایش یافته است. سرمایه گذاران در میان ادعاهای مربوط به ارتباطات بین دولت رئیس جمهور ترامپ و روسیه ، به همراه نگرانی از توانایی دولت جدید در تحقق دستور کار خود ، دلار یورو را ترک کردند. تا پایان سال ، یورو به 1. 18 دلار افزایش یافته است.
• 2018: یورو صعود خود را ادامه داد. در 15 فوریه ، 1. 25 دلار بود. در ماه آوریل ، یورو پس از آغاز جنگ تجاری ، رئیس جمهور ترامپ شروع به تضعیف کرد. تا پایان سال ، یورو 1. 14 دلار بود.
• 2019: یورو تا سپتامبر با رسیدن به 1. 10 دلار کاهش یافت. در ماه دسامبر به طور خلاصه به 1. 11 دلار رسید.
• 2020: یورو در طول سال اول همه گیر Covid-19 در برابر دلار تقویت شد و تا دسامبر به 1. 22 دلار رسید.
• 2021-22: از آنجا که اقتصاد ایالات متحده از همه گیر و نرخ بهره بازگردد ، دلار در برابر یورو تقویت شد و تا ژانویه 2022 زیر 1. 12 دلار قرار گرفت.

یادداشت های خزانه داری

نرخ ارز تنها یک عامل در ارزش دلار است ، با این حال دلار نیز با تقاضای یادداشت های خزانه داری همگام می شود. وزارت خزانه داری ایالات متحده یادداشت هایی را برای نرخ بهره ثابت و ارزش چهره به فروش می رساند ، سرمایه گذاران در حراج خزانه داری برای بیش از ارزش چهره پیشنهاد می دهند و سپس می توانند آنها را در یک بازار ثانویه بفروشند.

تقاضای زیاد به این معنی است که سرمایه گذاران بیش از ارزش چهره را پرداخت می کنند و بازده کمتری را می پذیرند ، در حالی که تقاضای کم به معنای سرمایه گذاران کمتر از ارزش چهره و بازده بالاتری است. بازده بالا به معنای تقاضای کم دلار تا زمانی که بازده به اندازه کافی بالا برود تا باعث افزایش تقاضای دلار شود.

قبل از آوریل 2008 ، بازده در معیار 10 ساله خزانه داری در محدوده 3. 34 ٪ تا 3. 91 ٪ ماند. این حاکی از تقاضای پایدار دلار به عنوان یک ارز جهانی است.

در اینجا برخی از رویدادهای یادداشت خزانه داری طی یک دهه گذشته-به علاوه بر ارزش دلار تأثیر گذاشته است:

• 2008: بازده یادداشت 10 ساله خزانه داری از آوریل 2008 و مارس 2009 با افزایش دلار از 3. 57 ٪ به 2. 91 ٪ کاهش یافت. به یاد داشته باشید ، بازده سقوط به معنای افزایش تقاضای خزانه ها و دلار است.
• 2009: دلار با افزایش بازده از پایین 2. 23 ٪ به 3. 85 ٪ تا پایان سال رسید.
• 2010: از 1 ژانویه تا 10 اکتبر ، دلار با افزایش بازده از 3. 85 ٪ به 2. 41 ٪ افزایش یافت. سپس به دلیل ترس تورم از استراتژی تسکین کمی فدرال رزرو تضعیف شد.
• 2011: دلار در اوایل بهار تضعیف شد اما تا پایان سال دوباره برگشت. بازده یادداشت 10 ساله خزانه داری در ژانویه 3. 36 ٪ بود. در ماه فوریه به 3. 75 ٪ افزایش یافت و تا 30 دسامبر به 1. 89 ٪ کاهش یافت.
• 2012: دلار به میزان قابل توجهی تقویت شد ، زیرا بازده در ماه ژوئن به 1. 47 ٪ کاهش یافت ، کمترین میزان 200 سال. دلار تا پایان سال تضعیف شد ، زیرا بازده به 1. 78 ٪ افزایش یافت.
• 2013: دلار اندکی تضعیف شد زیرا بازده خزانه 10 ساله از 1. 86 ٪ در ژانویه به 3. 04 ٪ افزایش یافت تا پایان سال.
• 2014: دلار در طول سال تقویت شد ، زیرا بازده خزانه 10 ساله از 3 ٪ در ژانویه به 2. 17 ٪ تا پایان سال کاهش یافت.
• 2015: دلار در ژانویه تقویت شد ، زیرا بازده 10 ساله خزانه داری از 2. 12 ٪ در ژانویه به 1. 68 ٪ در ماه فوریه کاهش یافت. دلار برای باقی مانده سال تضعیف شد زیرا عملکرد در ماه مه به 2. 28 ٪ افزایش یافت و سال را با 2. 27 ٪ به پایان رساند.
• 2016: دلار با افزایش بازده در 8 ژوئیه 2016 به 1. 37 ٪ کاهش یافت. دلار با افزایش بازده در پایان سال به 2. 45 ٪ افزایش یافت.
• 2017: دلار در حالی که بازده در 13 مارس به اوج 2. 62 ٪ رسید ، تضعیف شد ، پس از آن که بازده در 7 سپتامبر به 2. 05 ٪ رسید. بازده در 20 دسامبر به 2. 49 ٪ افزایش یافت و سال 2. 4 ٪ پایان یافت. واد
• 2018: دلار به تضعیف ادامه داد. تا 15 فوریه ، بازده یادداشت 10 ساله 2. 9 ٪ بود. سرمایه گذاران نگران بازگشت تورم بودند. عملکرد در این محدوده باقی مانده است و در تاریخ 16 ماه مه به 3. 09 ٪ افزایش یافته و تا دسامبر به 2. 69 ٪ کاهش یافته است.
• 2019: با افزایش بازده 10 ساله در 18 ژانویه ، این دلار تضعیف شد. اما در 22 مارس 2019 ، منحنی بازده معکوس شد. بازده 10 ساله 2. 44 ٪ ، زیر عملکرد سه ماهه 2. 46 ٪ کاهش یافت. این بدان معناست که سرمایه گذاران در سه ماه نسبت به 10 سال بیشتر نگران اقتصاد ایالات متحده بودند ، علامتی که آنها نگران رکود اقتصادی بودند. منحنی عملکرد بازیابی شد ، سپس در ماه مه دوباره معکوس شد. در 12 آگوست ، عملکرد 10 ساله به میزان سه ساله 1. 65 ٪ رسید. این زیر بازده یادداشت یک ساله 1. 75 ٪ بود. در 4 سپتامبر به میزان 1. 47 ٪ کاهش یافت. اگرچه دلار در حال تقویت بود ، اما به دلیل پرواز به ایمنی بود زیرا سرمایه گذاران به سمت خزانه ها هجوم آوردند. تا پایان سال ، به 1. 92 ٪ افزایش یافته بود.
• 2020: دلار ضعیف شده و خزانه داری در بهار سال 2020 فرو رفت و سال را از 1. 88 ٪ برای عملکرد 10 ساله شروع کرد و تا اوایل آوریل 0. 62 ٪ غواصی کرد. بازده برای انواع خزانه داری یک شیرجه شیب دار به خود گرفت و نشانگر ترس گسترده رکود اقتصادی بود ، اما بازده کوتاه مدت به سختی برخورد کرد-با توجه به اینکه سرمایه گذاران احساس می کنند سال 2020 سال سختی خواهد بود. بازده های یک ماهه ، دو ماهه و سه ماهه از بیش از 1. 5 ٪ در ابتدای سال به صفر در 25 مارس کاهش یافت ، قبل از اینکه ماه بعد را پس بگیریم.

ذخایر ارزی

دلار توسط دولت های خارجی در ذخایر ارز آنها نگهداری می شود ، که این سومین عامل مؤثر بر ارزش آن است. آنها به دلیل صادرات بیشتر از واردات و دریافت دلار در پرداخت ، دلارهای انباشت را می گیرند. بسیاری از این کشورها می دانند که به نفع آنهاست که دلار را نگه دارید زیرا ارزش ارز آنها را پایین می آورد. برخی از بزرگترین دارندگان دلار آمریکا ژاپن و چین هستند.

با کاهش دلار ، ارزش ذخایر سایر کشورها نیز کاهش می یابد. در نتیجه ، آنها کمتر مایل به ذخیره دلار هستند. آنها به ارزهای دیگر مانند یورو ، ین یا حتی یوان چینی متنوع می شوند. این باعث کاهش تقاضا برای دلار می شود و فشار بیشتری به ارزش آن وارد می کند.

از سه ماهه سوم سال 2021 ، دولت های خارجی 7. 1 تریلیون دلار در ذخایر دلار آمریکا در اختیار داشتند. این 55 ٪ از کل ذخایر اختصاص یافته 12. 83 تریلیون دلار است (از اوج 66 ٪ که در سال 2015 برگزار شده است).

در همین زمان ، درصد یورو که در ذخایر نگهداری می شد فقط 20 ٪ بود. این کمتر از 27 ٪ در سال 2008 است. بانک ها فقط 2 ٪ از ذخایر خود را در Renminbi چینی نگه داشتند.

چگونه دلار بر اقتصاد ایالات متحده تأثیر می گذارد

هنگامی که دلار تقویت می شود ، کالاهای ساخته شده آمریکایی را در مقایسه با کالاهای تولید شده خارجی گرانتر و کمتر رقابتی می کند. این باعث کاهش صادرات ایالات متحده و کاهش رشد اقتصادی می شود. همچنین منجر به پایین آمدن قیمت نفت می شود ، زیرا روغن به دلار معامله می شود. هر زمان که دلار تقویت شود ، کشورهای تولید کننده نفت می توانند قیمت نفت را آرام کنند زیرا حاشیه سود در ارز محلی آنها تحت تأثیر قرار نمی گیرد.

به عنوان مثال ، دلار 3. 75 ریال سعودی است. بیایید بگوییم یک بشکه روغن 100 دلار ارزش دارد که باعث می شود 375 ریال سعودی ارزش آن را داشته باشد. اگر دلار در برابر یورو 20 ٪ تقویت شود ، ارزش ریال ، که به دلار ثابت است ، در برابر یورو نیز 20 ٪ افزایش یافته است. برای خرید شیرینی های فرانسوی ، سعودی ها اکنون می توانند کمتر از آنچه قبل از قوی تر شدن دلار پرداخت می کنند ، بپردازند. به همین دلیل سعودی ها نیازی به محدود کردن عرضه نداشتند زیرا قیمت نفت در سال 2015 به 30 دلار در هر بشکه کاهش یافت.

ارزش پول در نهایت برابر با کل کالاهایی است که می توانید با بودجه خود در یک زمان معین خریداری کنید. هنگامی که قیمت مواد غذایی یا گاز افزایش می یابد ، ارزش پول شما کاهش می یابد زیرا یک مقدار معین اکنون می تواند کمتر از آنچه قبلاً خریداری کرده است خریداری کند.

ارزش دلار با گذشت زمان

ارزش دلار را نیز می توان با آنچه در گذشته در ایالات متحده خریداری می شد مقایسه کرد. ارزش دلار امروز به دلیل تورم بسیار کمتر از گذشته است.

بدهی رو به رشد ایالات متحده به ذهن سرمایه گذاران خارجی می رسد. در طولانی مدت ، آنها ممکن است-اندک و کم) ادامه دهند تا از سرمایه گذاری های با ارزش دلار خارج شوند. این اتفاق با سرعت آهسته ای رخ خواهد داد تا آنها از ارزش منابع موجود خود کم نکنند. بهترین حمایت از یک سرمایه گذار فردی یک سبد متنوع است که شامل صندوق های متقابل خارجی است.

روند دلار 2002-2011: کاهش

از سال 2002 تا 2011 ، دلار کاهش یافت. این با هر سه اقدام به سه دلیل اصلی که یکدیگر را ایجاد کرده اند صادق بود: رشد بدهی ایالات متحده ، توقیف و تنوع در سراسر جهان.

در حال رشد بدهی ایالات متحده

سرمایه گذاران نگران رشد بدهی ایالات متحده بودند. دارندگان خارجی این بدهی همیشه نگران هستند که فدرال رزرو اجازه دهد ارزش دلار کاهش یابد تا بازپرداخت بدهی ایالات متحده به ارز خودشان کمتر باشد. برنامه تسهیل کمی فدرال رزرو باعث درآمدزایی از بدهی شد و در نتیجه امکان تقویت مصنوعی دلار را فراهم کرد. این کار برای پایین نگه داشتن نرخ بهره انجام شد. پس از پایان برنامه، سرمایه گذاران نگران تضعیف دلار شدند.

جداسازی

این بدهی به رئیس جمهور و کنگره فشار وارد کرد که یا مالیات ها را افزایش دهند یا هزینه ها را کاهش دهند. این منجر به جداسازی شد که مخارج را محدود کرد و رشد اقتصادی را کاهش داد. سرمایه گذاران به دنبال بازدهی بالاتر در کشورهای دیگر رها شدند.

تنوع در سراسر جهان

بدهی رو به رشد و توقیف متعاقب آن باعث نگرانی سرمایه گذاران خارجی شد مبنی بر اینکه دلار کاملاً قابل اعتماد نیست و بنابراین آنها باید پرتفوی خود را با دارایی های غیر دلاری متنوع کنند. این امر بر فشار نزولی بر دلار افزود.

روندهای دلار 2011-2016: تقویت

بین سال های 2011 تا 2016، دلار تقویت شد. شش عامل وجود داشت که باعث شد دلار پس از سال‌ها کاهش بسیار قوی‌تر شود:

• سرمایه گذاران نگران بحران بدهی یونان هستند. این امر باعث تضعیف تقاضا برای یورو، دومین انتخاب جهان برای ارز جهانی شد.
• اتحادیه اروپا برای تقویت رشد اقتصادی از طریق تسهیل کمی تلاش کرد.
• در سال 2015، اصلاحات اقتصادی رشد چین را کند کرد. سرمایه گذاران را به سمت دلار آمریکا برگرداند.
• دلار در هر بحران جهانی بهشت است. سرمایه گذاران خزانه داری ایالات متحده را خریدند تا از ریسک جلوگیری کنند، زیرا جهان به طور نابرابر پس از بحران مالی و رکود مالی 2008 بهبود یافت.
• با وجود اصلاحات، هم چین و هم ژاپن به خرید دلار برای کنترل ارزش پول خود ادامه دادند. این به آنها کمک کرد تا با ارزان‌تر کردن صادرات، صادرات را افزایش دهند.

روند دلار 2016-2022: نوسانات در میان عدم قطعیت

سال‌های اخیر منجر به بی‌ثباتی در ارزش دلار شده است زیرا عدم اطمینان در سراسر جهان با روی کار آمدن ترامپ در سال 2016 و شروع جنگ‌های تجاری نامناسب و سپس رکود اقتصادی 2020، ناشی از همه‌گیری جهانی کووید19، افزایش یافت.

بین سال‌های 2016 و 2020، دلار دوباره شروع به تضعیف کرد زیرا رویدادهای جهانی ذکر شده در گذشته محو شدند و نگرانی‌ها در مورد تأثیر جنگ تجاری دولت ترامپ بر سرمایه‌گذاران سنگینی کرد. از سال 2020 تا 2022، زمانی که سرمایه گذاران به دنبال ایمنی در میان نگرانی ها در مورد رکود جهانی و COVID19 بودند، تقویت شد. اما، با افزایش ترس از تورم در ایالات متحده، دلار ممکن است سقوط کند.

چه چیزی به دلار آمریکا ارزش می دهد؟

در ابتدایی ترین سطح، حمایت دولت فدرال ایالات متحده به دلار ارزش آن را می دهد. مردم از دلار استفاده می کنند زیرا معتقدند که توسط دولت ایالات متحده محترم خواهد شد. نرخ دقیق ارز توسط نیروهای بازار در مبادلات خارجی، محیط نرخ بهره و هرگونه تغییر در سیاست های مالی یا پولی تعیین می شود.

ارزش دلار نقره ای 1879 آمریکا چیست؟

دلارهای سکه وقتی به عنوان ارز استفاده می شوند دقیقاً 1 دلار ارزش دارند. با این حال، برخی از انواع قدیمی ارز به کلکسیونی تبدیل شده اند. اینها شامل دلارهای نقره از اواخر دهه 1800 و اوایل دهه 1900 است. به عنوان یک ارز، یک دلار نقره همیشه 1 دلار ارزش دارد، اما کلکسیونرها ممکن است مایل به پرداخت بسیار بیشتر باشند، بسته به عواملی مانند نادر بودن و وضعیت سکه.

آیا یک دلار قوی همیشه خوب است؟

این بستگی دارد، اگر شرکتی هستید که محصولات را به صورت بین المللی صادر می کنید، یک دلار قوی می تواند کالاهای شما را برای مصرف کنندگان خارج از کشور رقابتی تر کند (یعنی گران تر). یک دلار قوی همچنین می تواند گردشگران خارجی را از بازدید از ایالات متحده منصرف کند، جایی که ارز آنها چندان دور نخواهد بود. از سوی دیگر، مصرف‌کنندگان آمریکایی می‌توانند از دلار قوی سود ببرند، زیرا واردات، مانند سفرهای خارجی، نسبتاً ارزان‌تر است.