شاخص بورس سهام

Sensex و Nifty دو شاخص مهم بازار سهام در هند هستند. آنها شاخص های معیار معنا ، مهم ، و یک نقطه مرجع استاندارد برای کل بازار سهام هند هستند. قبل از ادامه کار ، درک این نکته مهم است که شاخص های بورس سهام چیست.

شاخص/شاخص های بازار سهام چیست؟

راهنمای مناسب برای درک شاخص بورس سهام این است که ابتدا بدانید که بورس اوراق بهادار چیست. بورس اوراق بهادار مکانی است که تمام اوراق بهادار قابل معامله مانند سهام ، اوراق قرضه ، مشتقات ، کالاها ذکر شده است.

برای اینکه بتوانند این اوراق بهادار را تجارت کنند (خرید و بفروشند) ، ابتدا باید در بورس اوراق بهادار ذکر شوند و هیئت اوراق بهادار و مبادله هند (SEBI) ، تنظیم کننده بازار ما ، بر چنین فعالیتهایی نظارت می کند.

ما دو بورس سهام اصلی در هند داریم:

به غیر از این دو ، ما چند مبادله دیگر مانند بورس اوراق بهادار کلکته ، بورس اوراق بهادار متروپولیتن ، کالاهای ملی و مشتقات بورس با مسئولیت محدود در میان دیگران داریم. 9 بورس سهام وجود دارد که توسط SEBI در کشور به رسمیت شناخته شده است.

شاخص بازار سهام در هند نشانگر بورس سهام مربوطه است. صدها و هزاران شرکت در هر دو مبادله ذکر شده اند اما شاخص ها فقط چند شرکت برتر هستند.

این کار برای کاهش درهم و برهمی و نشان دادن موقعیت واقعی بازار انجام می شود. شرکت های بزرگتر و بهتر اقتصاد و سلامت مالی کشور را رهبری می کنند ، از این رو این دلیل اصلی نگه داشتن فقط کرم در شاخص ها است. ما بعداً به روشهای مختلفی در مورد نحوه انتخاب شرکتها در فهرست شاخص های مربوطه خواهیم رسید.

انواع شاخص های بازار سهام

شاخص های معیار: S& P BSE Sensex ، مجموعه ای از 30 سهام بهترین عملکرد و Nifty 50 ، مجموعه ای از 50 سهام بهترین عملکرد به ترتیب شاخص های BSE و NSE هستند. آنها شاخص های معیار در نظر گرفته می شوند زیرا آنها مختصر ترین هستند ، از بهترین شیوه ها برای تنظیم شرکت هایی که انتخاب می کنند استفاده می کنند و از این رو بهترین نقاط مرجع برای نحوه عملکرد بازارها به طور کلی هستند.

واقعیت جالب: BSE S& P را به عنوان پیشوند قبل از تمام شاخص ها اضافه می کند زیرا در سال 2013 ، شاخص های BSE و S& P Down Jones ، یک منبع جهانی برای کلیه اطلاعات مربوط به فهرست ، یک مشارکت استراتژیک را اعلام کرد "برای محاسبه ، انتشار و مجوز گسترده دنبال شدهمجموعه شاخص های BSE ، "BSE در بیانیه ای گفته بود. این فقط یک تکنیک برندسازی است.

شاخص های بخش: هر دو صرافی ، NSE و BSE همچنین برخی از شاخص ها را دارند که سنج از شرکت ها در یک بخش خاص قرار دارند. شاخص هایی مانند NSE Pharma و S& P BSE بهداشتی شاخص هایی از مبادلات مربوط به آنها برای بخش دارویی هستند. مثال دیگر می تواند Nifty PSU Bank باشد و شاخص های S& P BSE PSU شاخص های کلیه بانکهای بخش دولتی ذکر شده است. لازم نیست که هر دو مبادله برای همه بخش ها دارای شاخص های مربوطه باشند اما به طور کلی این مورد است.

شاخص های مبتنی بر کلاه بازار: شاخص های کمی وجود دارد که صرفاً بر اساس سرمایه گذاری در بازار شرکت ها را انتخاب می کنند. همانطور که می دانیم کلاه بازار ارزش بازار هر شرکت بازرگانی عمومی است. شاخص هایی مانند NSE Smallcap 50 و S& P BSE Smallcap شاخص هایی هستند که مجموعه ای از تنها شرکت هایی هستند که مطابق قوانین SEBI دارای سرمایه بازار پایین تر و کوچکتر هستند. همچنین شاخص های دیگری مانند NSE Midcap 100 ، S& P BSE Midcap و به همین ترتیب نیز وجود دارد.

شاخص های دیگر: همچنین برخی از شاخص های دیگر مانند S& P BSE 100 ، S& P BSE 500 ، NSE 100 در میان سایر موارد وجود دارد که شاخص های کمی بزرگتر هستند و تعداد بسیار بیشتری از سهام ذکر شده در آنها دارند.

شاخص ها چگونه سهام را انتخاب می کنند؟

تا کنون ، ما باید درک کنیم که شاخص ها راه ها و وسیله ای برای گروه بندی بهترین سهام هستند زیرا بیشترین تأثیر را بر اقتصاد دارند و بهترین سنج برای درک بازار به طور کلی هستند. با این حال ، ما همچنین باید بدانیم که چگونه شاخص بازار سهام در هند سهام را انتخاب می کند.

چگونه شاخص ها به یک مقدار می رسند: وقتی یک فهرست کامل ، به عنوان مثالمانند Sensex یا Nifty بالا یا پایین می رود ، این بدان معنی است که سهام شامل آن شاخص ها بهتر یا بدتر عمل کرده اند. این بدان معنا نیست که اگر یک شرکت ، بگویید Reliance Industries Ltd. (RIL) که در هر دو ، Nifty و Sensex ذکر شده است ، در طی یک جلسه معاملاتی 4 ٪ افزایش می یابد ، این شاخص به طور 4 ٪ افزایش نمی یابد زیرا آنجا وجود دارد. سهام دیگری در این شاخص نیز وجود دارد که ممکن است بالا یا پایین رفته و بر حرکت شاخص تأثیر داشته باشد. در هر روز ، همه بخش های اقتصاد خوب عمل نمی کنند. ارزش کل یک فهرست نمی تواند یک افزودنی ساده از تمام مقادیر M-CAP باشد زیرا همه سهام دارای وزن یکسان در شاخص نیستند. چگونه وزن اختصاص داده می شود به استراتژی انتخاب سهام که در آن ایجاد شده است بستگی دارد؟

در درجه اول دو عامل وجود دارد که سهام آنها انتخاب می شود:

الف) سرمایه‌گذاری بازار: شرکت‌هایی که بیشترین ارزش بازار را دارند، زمانی که M-cap مقدمه استراتژی انتخاب سهام باشد، انتخاب و در یک شاخص گروه‌بندی می‌شوند. شرکت‌هایی که بیشترین m-cap را دارند وزن بیشتری بر ارزش شاخص دارند در حالی که سهام با m-cap کوچک آنقدر بر شاخص تأثیر نمی‌گذارند. شاخص‌های هندی عمدتاً از ارزش بازار آزاد شناور برای تعیین وزن سهام خود استفاده می‌کنند.

تفاوت m-cap شناور آزاد با m-cap کامل: M-cap ارزش کل شرکت است که در سهام موجودی که منتشر کرده است اندازه گیری می شود. M-cap شناور آزاد، که شاخص‌ها از آن برای وزن‌دهی سهام استفاده می‌کنند، سهامی که توسط مروجین نگهداری می‌شود را شامل نمی‌شود.

به عنوان مثال، Reliance Industries Ltd. (RIL) دارای بالاترین m-cap شناور آزاد در تاریخ 20 آوریل است، بنابراین دارای بالاترین وزن در بین سایر سهامی است که Sensex را تشکیل می دهند. بنابراین حرکت در RIL، مثبت یا منفی، تأثیر بیشتری نسبت به حرکت مثبت یا منفی در سایر سهام خواهد داشت.

ب) قیمت: همچنین برخی از شاخص‌ها در دنیا وجود دارند که از قیمت برای وزن دادن به سهام در یک شاخص استفاده می‌کنند. نمونه‌ای از این می‌تواند Nikkei 225 ژاپن باشد. شرکت‌هایی که قیمت سهام بالاتری دارند وزن بالاتری دارند و بیشتر از سهام‌های با ارزش پایین‌تر بر شاخص تأثیر می‌گذارند.

چرا به شاخص نیاز داریم؟

فرض اصلی داشتن شاخص، آسان کردن معاملات برای سرمایه گذاران است. بازار سهامی را تصور کنید که در آن چنین دسته‌هایی ندارید، فقط یک بازار آزاد است که در آن همه سهام فهرست‌شده در بورس‌ها برای خرید در دسترس هستند، شما نمی‌دانید کدام سهام دارای m-cap بالاتر است، نمی‌دانید کدام سهامارزش کمتری دارند و کدام سهام «بهتر» هستند. همه سرمایه گذاران مانند شکارچیان بی سر در اطراف پرسه خواهند زد. اینجاست که به اهمیت شاخص های بورس پی می بریم. آنها با گروه بندی آنها و تقویت دید آنها تجارت را برای شما آسان می کنند.

در اینجا چند دلیل وجود دارد که چرا داشتن شاخص جزء ضروری سرمایه گذاری در بازار سهام است:

گروه‌بندی/مرتب‌سازی: همانطور که در بالا ذکر شد، داشتن همه سهام در کنار هم به صورت سازمان‌یافته و انتخاب شده توسط یک استراتژی خاص، مانند m-cap شناور آزاد در این مورد، دیدن بهترین سهام را در یک مکان آسان‌تر می‌کند. بیایید Sensex را به عنوان مثال در نظر بگیریم. S& P BSE Sensex مجموعه ای از 30 سهام، S& P BSE 100 مجموعه ای از 100 سهام و S& P BSE 500 مجموعه ای از 500 سهام است. این شاخص ها به شما کمک می کنند تا سهام برتر را از طریق m-cap در یک مکان مشاهده کنید.

گاهی اوقات ممکن است فقط بخواهید ببینید که یک بخش خاص چگونه است. به عنوان مثال، در زمان کنونی که یک بیماری همه گیر کل جهان را فرا گرفته و بازارهای سهام سقوط کرده است، ممکن است در مورد عملکرد بخش بهداشت کنجکاو باشید. در غیاب شاخص‌ها، باید همه شرکت‌های داروسازی را به‌صورت انفرادی شکار کنید، آنها را با هم جمع‌آوری کنید و حساب خود را انجام دهید. با این حال، شاخص های گروه بندی شده مانند Nifty Pharma و S& P BSE Healthcare این کار را برای شما انجام می دهند.

ارزیابی عملکرد سهام و بازار: مرتب سازی نه تنها به شما در انتخاب سهام کمک می کند، بلکه شما را در روند پس از آن راهنمایی می کند. داشتن شاخص‌های سازمان‌یافته به شما کمک می‌کند تا پاسخ‌هایی را پیدا کنید که اگر سهامی بهتر از شاخص بازار سهام عمل می‌کند، اگر سهام خاصی ریسک‌پذیرتر از بقیه است، اگر عملکرد بهتر یا بدتری نسبت به سایر سهام‌های فهرست شده در شاخص دارد. آیا سهام نسبت به سایر سهام متعلق به بخش خود بهتر یا بدتر عمل کرده است و سؤالات زیادی از این دست. شاخص ها راه بسیار خوبی برای ثبت عملکرد سهام به صورت جداگانه و مقایسه ای هستند.

شاخص ها اطلاعات زیادی در مورد سهام دارند. تاریخچه قیمت، تغییرات حجم، مقایسه همتا به همتا، عملکرد بخش، نوسانات و حس حرکت بازار. اگر مجموعه‌ای از 30 یا 50 شرکت برتر روند صعودی یا نزولی را نشان می‌دهند، گویای عملکرد کلی بازار سهام است.

احساسات سرمایه گذار را منعکس می کند:

*همانطور که در جلسه اختتامیه 20 آوریل برگزار شد

اگر به جدول بالا مراجعه کنیم، می بینیم که در سال تقویمی 2020، Nifty 50 در 4. 5 ماه گذشته 26. 59 درصد و Sensex 26. 07 درصد کاهش داشته است. این موضوع در مورد احساسات سرمایه گذاران صحبت می کند. ویروس کرونا اعتماد سرمایه گذاران و اقتصادهای جهانی را متزلزل کرده است. با از دست دادن شغل، تعطیلی صنعت و اعمال قرنطینه، مردم اعتماد کمتری به بازارها دارند و دیگر آنها را به عنوان پناهگاه امن نمی‌دانند. در حال حاضر، بازار نشان دهنده تمایل منفی سرمایه گذاران است.

در غیاب شاخص‌ها، نمی‌توانید این رقم را در یک لحظه به دست آورید و باید محاسبات خود را انجام دهید، بهترین و بدترین شرکت‌ها را از لیست 1000 شرکتی حذف کنید.

نتیجه

شاخص های بورس نان و کره محیط سرمایه گذاری هستند. این فقط یک مزیت اضافی نیست بلکه یک ضرورت است. در غیاب آن، دنیای سرمایه‌گذاری می‌توانست با هجوم سرمایه‌گذاران به دنبال سهام خوب برای سرمایه‌گذاری در آن‌ها باشد. اهمیت شاخص‌های بازار سهام در تسهیل سرمایه‌گذاری است.

داشتن شاخص ها بار شما را کاهش می دهد و حداقل قدم اول سرمایه گذاری در بورس را آسان می کند. این پایان نیست. وقتی نوبت به سرمایه گذاری می رسد، باید بقیه کارها را برای خودتان انجام دهید. Sensex ممکن است 30 شرکت برتر را داشته باشد اما لزوماً به این معنی نیست که آنها 30 شرکت برتر برای شما هستند. ممکن است شما اشتهای کم خطری داشته باشید و سهامی که در Sensex فهرست شده اند ممکن است دارای ارزش ریسک بالایی باشند.

پرتفوی سرمایه گذاری نمی تواند یک اندازه برای همه باشد و باید متناسب با هر سرمایه گذار ساخته شود.