آشنایی با بازار ارز

من

به یک تاجر فکر کنید که در صادرات کالا به کشورهای خارجی و واردات از معامله گران بین المللی شرکت می کند. در بازار داخلی ، ما به راحتی می توانیم سیستم تجارت را درک کنیم. شما یک مورد را خریداری می کنید و فروشنده را در روپیه می پردازید. اما در مورد تجارت بین المللی چیست؟یک معامله گر خارجی روپیه را در ازای کالاها نمی پذیرد و ممکن است خواستار پرداخت به ارز مادری خود شود. به دلیل ماهیت پیچیده تجارت بین المللی ، به دلیل ارزهای مختلف در کشورهای مختلف ، نیاز به تبدیل یک ارز به دیگران با نرخ بازار بوجود می آید.

ارزهای خارجی در یک بازار ویژه معامله می شوند. بازار ارزی (یا فارکس یا FX) بزرگترین بازار است که بیش از تریلیون دلار بین معامله گران فارکس معامله می شود. به عنوان مثال ، می توان روپیه ها را برای دلار آمریکا یا هر ارز دیگر در بازار ارز مبادله کرد.

ارزهای خارجی در مکان های مختلف بین المللی از جمله بازار هند معامله می شود و به مدت 24 ساعت باز است. این شبکه گسترده ای از بانک ها ، کارگزاران ، سرمایه گذاران نهادی ، سرمایه گذاران خرده فروشی و ورود به صادرات است.

بنابراین ، ارزی چیست؟به زبان ساده ، تبدیل یک ارز به دیگری ارز خارجی نامیده می شود. به عنوان مثال ، یک بازرگان هندی برای پرداخت یک فروشنده آمریکایی مجبور است روپیه ها را به دلار تبدیل کند. این نیاز به دلیل وجود ارزهای مختلف در کشورهای مختلف بوجود می آید. پس از جنگ جهانی دوم ، هنگامی که تجارت بین المللی به یک هنجار بین کشورها تبدیل شد ، جامعه جهانی موافقت کرد که دلار آمریکا را به عنوان ارز استاندارد برای کلیه معاملات ارزی انتخاب کند. در نتیجه ، ارز داخلی قبل از تسویه حساب یک معامله گر بین المللی به یک دلار تبدیل می شود. به همین ترتیب ، فروشنده نیز باید پرداخت دلار را بپذیرد و سپس آن را به ارز مادری خود تبدیل کند. امروزه این قانون سختگیرانه تر شده است و تبدیل مستقیم نیز برای برخی از جفت های ارز مجاز است.

وقتی در مورد ارز خارجی صحبت می کنیم ، در مورد آنها به صورت جفت صحبت می کنیم ، زیرا ارزهای خارجی همیشه به صورت جفت معامله می شوند. وقتی یک ارز خریداری می شود ، دیگری فروخته می شود. اولین ارز "ارز پایه" و دیگری "ارز نقل قول" نامیده می شود.

چگونه نرخ در بازار ارز تعیین می شود

در بازار فارکس ، ارزها با نرخ توافق نامه ای به نام نرخ ارز مبادله می شوند. این نرخ ها به طور مرتب به روز می شوند ، بر اساس چندین عامل اقتصادی و سیاسی تعیین می شوند.

معاملات ارز در بازار داخلی، از طریق بورس اوراق بهادار و همچنین در بازارهای بین المللی بی طرف مختلف مانند سنگاپور، دبی و لندن انجام می شود. بازار داخلی ارز را بازار خشکی و به مکان های خارجی بازارهای فراساحلی می گویند. بازارهای ارز فراساحلی شبکه ای پیچیده از ذینفعان مختلف هستند که در آن معامله گران نه تنها در معاملات ارز، بلکه در NDF ها و آربیتراژ نرخ نیز زیاده روی می کنند.

ارزها به صورت جفتی مانند UDS/INR، EUR/UDS، USD/JPY نقل می‌شوند. و یک نرخ مرتبط با هر جفت وجود دارد. بیایید بگوییم که قیمت نقل قول برای UDS/CAD 1. 2569 است. یعنی برای خرید یک دلار باید 1. 2569 دلار کانادا بپردازید.

بازار ارز بی ثبات است. ارزش گذاری یک ارز به عواملی مانند شرایط اقتصادی و سیاسی، نرخ بهره، تورم و موارد دیگر بستگی دارد. زمانی که اقتصاد یک کشور در حال رونق است و وضعیت سیاسی باثبات است، ممکن است پول آن در بازار بین المللی افزایش یابد. به همین ترتیب، نوسانات اقتصادی، آشفتگی های سیاسی داخلی و خارجی یا جنگ می تواند باعث کاهش قیمت ارز شود. گاهی اوقات دولت نیز برای تاثیرگذاری بر نرخ ها در بازار ارز شرکت می کند.

وقتی یک پول داخلی در حال افزایش است، ارزش آن در برابر ارز خارجی افزایش می یابد. واردات ارزان می شود و صادرات گران می شود. بیایید مثال بالا را در نظر بگیریم. مثلاً نرخ ارز برای CAD از 1. 2569 به 1. 2540 تغییر می کند. این بدان معناست که دلار کانادا در برابر دلار افزایش می یابد و دلار در مقایسه با CAD ارزان تر می شود. به همین ترتیب، اگر نرخ ارز به 1. 2575 افزایش یابد، می گوییم دلار کانادا کاهش یافته است.

در بازار ارز، معاملات ارز در سه اندازه میکرو، مینی و لات استاندارد انجام می شود. میکرو کوچکترین مقدار است، مثلاً 1000 واحد از هر ارز. لات کوچک شامل 10000 واحد و لات استاندارد 100000 واحد است. شما می توانید در هر تعداد لاتی که بخواهید معامله کنید، مانند هفت لات میکرو، سه لات کوچک یا پانزده لات استاندارد.

تجارت در بازار فارکس

بازار فارکس از نظر اندازه و حجم بزرگترین بازار است و ارزش آن در سال 2019 بیش از 6. 6 تریلیون دلار در روز است. بزرگترین مراکز تجارت فارکس لندن، نیویورک، سنگاپور و توکیو هستند.

بازار ارز به مدت پنج روز در هفته فعال است و شنبه و یکشنبه تعطیل است و 24 ساعت شبانه روز. این یک بازار با نقدینگی بالا است. بازار ارز به دلیل ماهیت خود با سایر بازارها متفاوت است.

ارز دارای بازارهای مختلفی به شرح زیر است.

بازار نقطه ای

در بازار نقدی، تسویه حساب ظرف دو روز پس از دریافت ارز انجام می شود. تنها تفاوت دلار کانادا است که معامله گران باید آن را در روز کاری بعدی تسویه کنند.

بازار نقطه ای بسیار نوسان است و تحت سلطه معامله گران فنی است که در جهت روند بازار در مدت زمان کوتاه معامله می کنند. آنها سعی می کنند از نوسانات قیمت بر اساس عوامل تقاضا و عرضه روزانه سرمایه گذاری کنند. حرکات بلند مدت ارز به تغییرات اساسی تر در اقتصاد کشور، سیاست، نرخ بهره و سایر ملاحظات سیاسی بستگی دارد.

بازار رو به جلو

نقطه مقابل بازار نقدی، بازار آتی است، که در آن معاملات ارز در تاریخ آتی اتفاق می‌افتد، نه نقدی. قیمت آتی با افزودن یا تفریق نقاط آتی (تفاوت نرخ بهره بین دو ارز) با نرخ نقدی تعیین می شود. نرخ در تاریخ معامله ثابت است، اما انتقال فیزیکی دارایی در تاریخ سررسید انجام می شود.

بیشتر قراردادهای فوروارد یک ساله است. اما برخی بانک ها قراردادهای تمدید شده را نیز ارائه می دهند. این قراردادها می تواند برای هر حجمی از ارز خارجی باشد که متناسب با نیازهای طرفین درگیر معامله باشد.

بازار آینده

قراردادهای آتی نیز مانند قراردادهای آتی هستند، که در آن معامله در تاریخ آتی با نرخ ثابت تسویه می شود. این قراردادها در بازار کالا معامله می شود و توسط بازرگانان برای سرمایه گذاری در ارزهای خارجی استفاده می شود.

تجارت فارکس: یک مثال واقعی

معاملات فارکس بر اساس پیش بینی ها انجام می شود. فرض کنید معامله‌گر انتظار دارد که بانک مرکزی اروپا قیمت یورو در برابر دلار را دوباره تنظیم کند و دلار افزایش یابد. بنابراین، او وارد شورت 100000 یورویی با نرخ مبادله 1. 12 می شود. حال فرض کنید که بازار واقعا کند شده و یورو به 1. 10 کاهش می یابد. بنابراین، در تجارت، معامله گر 2000 دلار سود کسب می کند.

شورتینگ فرآیندی برای فروش و خرید مجدد یک دارایی در هنگام کاهش قیمت است که اغلب در بازار ارز رایج است. در مثال بالا، شورتینگ به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا 112000 دلار از تراکنش کسب کند. هنگامی که ارزش یورو کاهش می یابد، معامله گر تنها 110000 دلار برای خرید مجدد ارز پرداخت می کند و در نتیجه سود 2000 دلاری به دست می آورد. اما در صورت افزایش ارزش یورو، معامله گر متحمل ضرر می شد.

نکات کلیدی

- ارز خارجی یک بازار پر رونق است که توسط بسیاری از بازیگران - شرکت ها، دولت، مسافران، معامله گران آماتور، سرمایه گذاران بزرگ و سفته بازان بازی می شود.

- از نظر حجم، این بزرگترین بازار است که روزانه تریلیون ها دلار دست به دست می شود

- ارزها به صورت جفت معامله می شوند و یکی در مقابل دیگری قیمت گذاری می شود - یکی ارز پایه و دیگری ارز مظنه است.

- بازار ارز شبانه روزی باز می ماند و یک بازار به طور همزمان بسته می شود و دیگری باز می شود.

- ارزش پول به عرضه و تقاضا و همچنین عوامل خارجی مانند اقتصاد و سیاست کشور بستگی دارد

- علیرغم پراکندگی بازار، ارزش مبادلات به طور قابل توجهی بین مبادلات نوسان نمی کند تا از آربیتراژ گسترده جلوگیری شود.

– فوروارد و آتی دو راه حضور در بازار ارز هستند. اما یک بازار نقدی نیز وجود دارد که در آن معاملات با نرخ فعلی انجام می شود

- در هند می توانید با ارزهای خارجی در BSE، NSE و MCX-SX معامله کنید

- با این حال، تجارت جفت های غیر INR تحت FEMA غیرقانونی است

- بورس های هند ابزارهای معاملاتی فارکس را به USD/INR، GBP/INR، JPY/INR، و EUR/INR ارائه می کنند.

- بازار فارکس شاید در دسترس ترین بازار مالی باشد. افزودن ارز خارجی به عنوان یک طبقه دارایی به تنوع پرتفوی کمک می کند

بازار فارکس بسیار نوسان و روان است تا همه آن را تابستانی کند، جایی که ارزهای بین المللی برای سود معامله می شوند. خوب است که یک ایده منصفانه در مورد بازار ارز جهانی داشته باشیم زیرا تأثیر قابل توجهی بر بازار داخلی نیز دارد. به طور معمول، معامله گران ارز با یک یا دو جفت ارز معامله می کنند و جفت ها را از طریق بازارهای مختلف برای فرصت های سود دنبال می کنند.

در هند، تجارت فارکس تنظیم شده است، هرچند محدود نیست. ساکنان هند می توانند برای جفت ارز مورد تایید RBI در صرافی ها معامله کنند. پیش از این، RBI محدودیت های شدیدی را برای تجارت جفت های غیر INR اعمال کرد، اما از آن زمان سیاست های خود را کاهش داده است. اما همچنان تجارت با جفت ارزهایی که توسط بانک اپکس تایید نشده اند غیرقانونی است.

شما به راحتی می توانید سبد خود را با گنجاندن ابزارهای معاملاتی فارکس در آن متنوع کنید. برای شروع، باید یک حساب معاملاتی فارکس با یک کارگزار باز کنید.