چگونه طلا روی ارزها تأثیر می گذارد

کالن اسمیت یک روزنامه نگار مالی و مصرف کننده است. او همچنین یک استراتژیست محتوا در New Arbor Enterprise و توسعه دهنده PHP در Offsite Optimizer است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP&A دارد.

آه ، جذابیت ماندگار و تأثیرگذاری طلا. حتی اگر دیگر به عنوان یک شکل اصلی ارز در کشورهای توسعه یافته استفاده نمی شود ، فلز زرد همچنان تأثیر زیادی بر ارزش آن ارزها دارد. علاوه بر این ، بین ارزش آن و قدرت تجارت ارزها در صرافی های خارجی ارتباط جدی وجود دارد.

برای کمک به نشان دادن این رابطه بین تجارت طلا و ارز خارجی ، این پنج ویژگی مهم چیزهای زرد را در نظر بگیرید:

غذای اصلی

• در طول تاریخ بشر ، از طلا به عنوان یک شکل پول به یک روش یا روش دیگر استفاده شده است.
• از سکه های طلا گرفته تا یادداشت های کاغذی که از استاندارد طلا حمایت می شود ، اخیراً پولی به سیستم فیات منتقل شده است که توسط یک کالای فیزیکی پشتیبانی نمی شود.
• از آن زمان ، تورم و یک دلار رو به کاهش به معنای افزایش قیمت طلا است. با خرید طلا ، مردم همچنین می توانند خود را از زمان عدم اطمینان اقتصادی جهانی پناه بگیرند.
• سطح طلا همچنین ممکن است بر اقتصادهای ملی درگیر تجارت جهانی و امور مالی بین المللی تأثیر بگذارد.

یک بار از طلا برای تهیه نسخه پشتیبان از ارز استفاده می شد

در اوایل امپراتوری بیزانس ، از طلا برای حمایت از ارزهای ملی استفاده می شد - یعنی آنهایی که مناقصه قانونی در کشور مبدا خود محسوب می شدند. از طلا نیز به عنوان ارز ذخیره جهانی در بیشتر قرن بیستم استفاده می شد. ایالات متحده تا سال 1971 هنگامی که رئیس جمهور نیکسون آن را قطع کرد ، از استاندارد طلا استفاده کرد.

تا زمانی که استاندارد طلای رها نشد ، کشورها نتوانستند به سادگی ارزهای فیات خود را به صورت تهوع چاپ کنند. پول کاغذی باید با مقدار مساوی طلا در ذخایر خود پشتیبان گرفته شود (پس از آن ، مانند اکنون ، کشورها منابع شمش طلا را در دست نگه داشتند). اگرچه استاندارد طلا در جهان توسعه یافته مدتهاست که از بین رفته است ، اما برخی از اقتصاددانان احساس می کنند که به دلیل نوسانات دلار ایالات متحده و سایر ارزها باید به آن بازگردیم. آنها دوست دارند که مبلغ پولی که ملل مجاز به چاپ بودند ، محدود کرد.

طلا در برابر تورم محافظت می کرد

سرمایه گذاران به طور معمول مقادیر زیادی طلا را خریداری می کنند وقتی کشورشان در حال تجربه تورم بالایی است. تقاضا برای طلا در زمان تورمی به دلیل ارزش ذاتی و عرضه محدود آن افزایش می یابد. از آنجا که نمی توان آن را رقیق کرد ، طلا قادر به حفظ ارزش بسیار بهتر از سایر اشکال ارز است.

به عنوان مثال ، در آوریل 2011 ، سرمایه گذاران از کاهش ارزش ارز فیات ترسیدند و قیمت طلا را به 1500 دلار در هر اونس منتقل کردند. این نشان می دهد که اعتماد به نفس کمی در ارز در بازار جهانی وجود داشت و انتظارات از ثبات اقتصادی آینده بسیار ناخوشایند بود.

توجه داشته باشید که اقتصاددانان نسبت به اینکه آیا طلا به همان اندازه که ادعا می کند که از نظر مروج خود ادعا می کند ، به همان اندازه از تورم تورم خوب است ، زیرا داده ها متناقض هستند. گاهی اوقات بیش از نرخ تورم ، و گاهی اوقات به خوبی در دوره های زمانی کوتاه می شود. نشان داده شده است که طلا یک پرچین بسیار مؤثرتر در برابر رکود اقتصادی است.

قیمت طلا بر کشورهایی که واردات و صادر می کنند تأثیر می گذارد

ارزش ارز یک کشور به شدت با ارزش واردات و صادرات آن گره خورده است. هنگامی که یک کشور بیش از صادرات وارد می شود ، ارزش ارز آن کاهش می یابد. از طرف دیگر ، هنگامی که یک کشور صادر کننده خالص باشد ، ارزش ارز آن افزایش می یابد. بنابراین ، کشوری که طلا را صادر می کند یا به ذخایر طلا دسترسی دارد ، در صورت افزایش قیمت طلا ، قدرت ارز خود را افزایش می دهد ، زیرا این امر ارزش کل صادرات کشور را افزایش می دهد.

به عبارت دیگر ، افزایش قیمت طلا می تواند مازاد تجاری ایجاد کند یا به جبران کسری تجاری کمک کند.

برعکس ، کشورهایی که واردکنندگان بزرگی از طلا هستند ، به ناچار در هنگام افزایش قیمت طلا به ارز ضعیف تری می رسند. به عنوان مثال ، کشورهایی که در تولید محصولات ساخته شده با طلا تخصص دارند اما فاقد ذخایر خود هستند ، واردکنندگان بزرگی از طلا خواهند بود. بنابراین ، آنها به ویژه در افزایش قیمت طلا مستعد خواهند بود.

هنگامی که بانک های مرکزی طلا را خریداری می کنند ، بر عرضه و تقاضای ارز داخلی تأثیر می گذارد و ممکن است منجر به تورم شود. این امر عمدتاً به این دلیل است که بانک ها برای خرید پول بیشتر برای خرید طلا تکیه می کنند و از این طریق عرضه اضافی ارز فیات ایجاد می کنند.

قیمت های طلا اغلب برای اندازه گیری ارزش یک ارز محلی استفاده می شود

بسیاری از مردم به اشتباه از طلا به عنوان یک پروکسی قطعی برای ارزیابی ارز یک کشور استفاده می کنند. اگرچه بدون شک رابطه بین قیمت طلا و ارزش یک ارز فیات وجود دارد ، اما همیشه یک رابطه معکوس نیست همانطور که بسیاری از افراد تصور می کنند.

به عنوان مثال ، اگر تقاضای زیادی از صنعت وجود داشته باشد که به تولید طلا نیاز دارد ، باعث افزایش قیمت طلا می شود. اما این چیزی در مورد ارز محلی نخواهد گفت ، که ممکن است در همان زمان بسیار ارزشمند باشد. بنابراین ، در حالی که قیمت طلا اغلب می تواند به عنوان بازتابی از ارزش دلار ایالات متحده یا هر ارز استفاده شود ، برای تعیین اینکه آیا یک رابطه معکوس در واقع مناسب است ، باید شرایط مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد.

خط پایین

طلا تأثیر عمیقی بر ارزش ارزهای جهانی دارد. حتی اگر استاندارد طلای رها شده باشد ، طلا به عنوان یک کالا می تواند به عنوان جایگزینی برای ارزهای فیات عمل کند و به عنوان یک پرچین مؤثر در برابر تورم استفاده شود. شکی نیست که طلا همچنان در بازارهای ارزی نقش اساسی دارد. بنابراین ، این یک فلز مهم است که به دلیل توانایی منحصر به فرد آن در نمایندگی از سلامت اقتصادهای محلی و بین المللی ، پیروی و تجزیه و تحلیل می شود.