رشد در مقابل ارزش-که بهترین است?

ما نگاهی به تفاوت بین رشد و سرمایه گذاری ارزش می اندازیم و دیدگاه خود را در مورد سرمایه گذاران باید در نظر بگیریم.

نکات مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر نمی دانید سرمایه گذاری برای شما مناسب است لطفا مشاوره بگیرید. اگر شما انتخاب می کنید به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود را افزایش و سقوط, بنابراین شما می توانید به عقب بر گردیم کمتر از شما قرار داده است.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود, اصطلاحات اصطلاحات زیادی وجود دارد. شرایط ' رشد ' و 'ارزش' در اطراف بسیاری پرتاب, اما دقیقا چه معنی دارند? و یکی بهتر از دیگری? چه سبک های سرمایه گذاری دیگر وجود دارد?

به عبارت ساده, سرمایه گذاران رشد تمایل به دنبال شرکت های با کیفیت با پتانسیل رشد سود قوی. در حالی که سرمایه گذاران ارزش به دنبال شرکت های کم ارزش است که ممکن است در زمان های سخت کاهش یافته است, اما جایی که سرمایه گذار می بیند بهبود در افق.

شایان ذکر است که هدف هر سبک سرمایه گذاری دستیابی به چه چیزی است. در نهایت, همه سرمایه گذاران بلند مدت, اعم از متمرکز بر رشد یا ارزش, هدف دستیابی به بهترین بازده ممکن در جهان سرمایه گذاری خود را. تفاوت در رویکردی است که اتخاذ می کنند و نوع شرکت یا دارایی مورد نظر خود را دارند.

ارزش و رشد عمدتا در رابطه با سرمایه گذاری در سهام (سهام شرکت) استفاده می شود. در اینجا نگاهی دقیق تر به برخی از تفاوت های این سبک های سرمایه گذاری می اندازیم.

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر نمی دانید چه چیزی برای شرایط شما مناسب است لطفا به دنبال مشاوره مالی باشید. همه سرمایه گذاری سقوط و همچنین افزایش ارزش, بنابراین شما می توانید به عقب بر گردیم کمتر از شما سرمایه گذاری.

رشد

همانطور که از نامش پیداست انتظار می رود شرکت های رشد سریعتر از دیگران رشد کنند. مدیران صندوق, یا سرمایه گذاران, با استفاده از این سبک تمایل دارند به دنبال شرکت هایی باشند که معتقدند رشد بالاتر از حد متوسط را با توجه به عواملی مانند سود, عواید, یا جریان نقدی اندازه گیری می کنند.

انتظار می رود برخی از شرکت ها سود خود را با نرخ قابل پیش بینی تری افزایش دهند. دیگران ممکن است از دست دادن ساخت و یا سود کمی در حال حاضر, اما انتظار می رود به سرعت در حال توسعه. در نهایت اعتقاد بر این است که شرکتی که بتواند سود خود را به سرعت رشد دهد می تواند افزایش قیمت سهم خود را سریعتر از میانگین ببیند.

شرکت های رشد گرا معمولا کمتر احتمال دارد به پرداخت سود سهام به سهامداران. بجای, اغلب تمرکز بر روی سرمایه گذاری مجدد سود به کسب و کار و یا در حال گسترش با ساخت حصول پر سود. شرکت های فناوری می توانند نمونه ای از این موارد باشند زیرا اغلب به سرعت در حال رشد هستند و برای انجام این کار یا ادامه سرمایه گذاری در تحقیق و توسعه به سرمایه نیاز دارند.

سرمایه گذاران رشد اغلب دیده می شود به سرمایه گذاری در برخی از هیجان انگیز ترین شرکت های جهان. گفته می شود اگر انتظارات سرمایه گذاران را رعایت نکنند یا نتوانند به کاری که قصد دارند انجام دهند برسند قیمت سهم خود را کاهش می دهند. همچنین می توانند به صورت نرخ بهره بالاتر و تورم با باد مخالف روبرو شوند زیرا این امر می تواند ارزش جریان های نقدی و سود مورد انتظار را از بین ببرد.

چه در مورد سرمایه گذاری ارزش?

سرمایه گذاران ارزش به دنبال شرکت هایی هستند که اغلب دیده می شود کمتر پر زرق و برق.

فرض اساسی این است که سهام خود را می توان در یک قیمت است که در این شرکت سود بالقوه منعکس نمی خریداری, و یا چه سرمایه گذار معتقد است که ارزش واقعی خود را. به عبارت دیگر 'ارزان' یا در تخفیف به چه قیمت واقعی سهم باید هستند.

چرا سهام یک شرکت ممکن است ارزش واقعی خود را منعکس نمی کند? این مشاغل اغلب مورد پسند سایر سرمایه گذاران قرار گرفته یا نادیده گرفته شده اند. این ممکن است به این دلیل باشد که هدف سود را از دست داده اند یا تیم مدیریت تصمیمات نامطلوبی گرفته اند. یا ممکن است بخشی از صنعتی باشد که در حال حاضر مورد بی مهری قرار گرفته است. متناوبا, ممکن است به سادگی اشتباه گرفته شوند.

در هر صورت, یک سرمایه گذار ارزش باید بر این باورند که قیمت سهم یک شانس برای بهبود می یابند. برای انجام این کار, چشم انداز کسب و کار ممکن است به سادگی نیاز به توسط سرمایه گذاران بیشتر به رسمیت شناخته شود. یا ممکن است لازم باشد نشان دهد که در حال تغییر است, بهبود, یا بهبودی. هدف مهم سرمایه گذاری در کسب و کارهایی است که چشم اندازشان روشن تر از تصور معمول است.

غر زدن در زیرزمین معامله برای ارزش پنهان می تواند خطرناک باشد. برخی از سرمایه گذاری می تواند 'تله ارزش' – شرکت در کاهش ترمینال و یا به مقصد به ورشکستگی. برای سرمایه گذاران مهم است که سعی کنند از مواردی که از نقطه بدون بازگشت گذشته اند اجتناب کنند.

سبک های سرمایه گذاری وارد و خارج می شوند. به عنوان یک نتیجه, شما اغلب پیدا کنید که زمانی که رشد سرمایه گذاری در رواج است, ارزش سرمایه گذاری نمی کند و همچنین انجام, در حالی که معکوس نیز درست است.

سایر سبک های سرمایه گذاری

رشد با قیمت مناسب

با وجود اینکه هزاران سرمایه گذار در سرتاسر جهان از سبک سرمایه گذاری خود استفاده می کنند همیشه ساده نیست که به اردوگاه رشد یا ارزش تبدیل شوند.

برخی از سرمایه گذاران از استراتژی سرمایه گذاری (رشد با قیمت مناسب) استفاده می کنند که شامل بخش هایی از سرمایه گذاری رشد و ارزش است. سرمایه گذاران گارپ تمایل دارند به دنبال شرکت هایی باشند که رشد مداوم سود را نشان دهند که با ارزیابی های نامعقول بالا معامله نمی شوند.

مخلوط یا دفاعی

مدیران دیگر از یک استراتژی ترکیبی تر استفاده می کنند که ممکن است به این معنی باشد که در هر دو سهام رشد و ارزش سرمایه گذاری می کنند یا در شرکت هایی که به وضوح این دسته ها را نمی پذیرند. برخی از مدیران ممکن است متفاوت در سراسر چرخه بازار سرمایه گذاری, کج پرتفوی خود را نسبت به انواع مختلف سهام بسته به جایی که ما در کسب و کار و یا چرخه اقتصادی هستند.

همچنین بودجه هایی وجود دارد که بر شرکت ها یا بخش هایی تمرکز می کنند که انتظار می رود زمانی که بازارها یا اقتصاد از طریق یک پچ سخت عبور می کنند نسبتا خوب نگه داشته شوند. این ممکن است به عنوان 'دفاعی' یا 'محافظه کار' توصیف و نگه دارید تا بهتر از دیگران زمانی که بازار می افتد, اما تاخیر یک بازار سرعت در حال افزایش.

این وجوه پتانسیل را دارند که به خوبی انجام در شرایط مختلف بازار و یا کمتر فرار از بودجه با واضح تر سبک شیب, هر چند هیچ تضمینی برای چگونه این وجوه انجام خواهد شد وجود دارد.

درامد

برخی از صندوق ها هدف خاصی برای تولید سود منظم برای سرمایه گذاران دارند.

مدیران صندوق های سرمایه گذاری بر شرکت هایی تمرکز می کنند که سود سهام را به سهامداران پرداخت می کنند. این بدان معناست که به دلیل محدود بودن سود سهام در بخش های رشد کمتر سرمایه گذاری می کنند و ممکن است ارزش بیشتری را سرمایه گذاری کنند. حتی سرمایه گذاران می توانند از سبک های مختلف استفاده کنند و همیشه تعصب قابل توجهی نسبت به ارزش ندارند.

کدام سبک بهتر است?

هر سرمایه گذار ترجیحات خاص خود را دارد. همچنین اهداف شخصی و نگرش خود را نسبت به ریسک دارند. این نقطه شروع برای همه سرمایه گذاران است و به شما کمک می کند تا تعیین کنید که در چه چیزی سرمایه گذاری کنید.

از نظر ما منطقی است که یک سبد سرمایه گذاری بلند مدت در معرض انواع استراتژی های سرمایه گذاری قرار گیرد. رشد و ارزش سهام متفاوت و در زمان های مختلف انجام خواهد شد – وجود داشته اند دوره های طولانی مدت زمانی که دو سبک سرمایه گذاری در داخل و خارج از نفع نقل مکان کرد.

در یک نمونه کارها متنوع است که سرمایه گذاری با مدیران با سبک های مختلف, امید است که حداقل یک سرمایه گذاری در حال انجام است به خوبی, یا بهتر, در هر زمان. ترکیب رویکردهای مختلف همچنین می تواند به کاهش نوسانات و بهبود پتانسیل عملکرد طولانی مدت کمک کند.

صندوق بینش: ایمیل هفتگی ما

برای دریافت تحقیقات و بینش صندوق تخصصی ما ثبت نام کنید.

لطفا قبل از ادامه خطاهای زیر را اصلاح کنید:

شرکت های گروه هارگریوز لانزداون معمولا اطلاعات بیشتری را از طریق پست و/یا ایمیل در مورد محصولات و خدمات ما برای شما ارسال می کنند. اگر شما ترجیح می دهند برای دریافت این, لطفا به ما اطلاع دهید. ما اطلاعات شخصی شما را نمی فروشیم یا معامله نمی کنیم.

تحقیقات صندوق ما برای سرمایه گذاران است که خطرات سرمایه گذاری را درک می کنند و سرمایه گذاری در بودجه برای همه مناسب نیست. سرمایه گذاران فقط در صورتی باید سرمایه گذاری کنند که اهداف صندوق با اهداف خود مطابقت داشته باشد و نیاز خاصی به نوع سرمایه گذاری وجود داشته باشد. سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری باید خطرات خاص یک صندوق را درک کنند و اطمینان حاصل کنند که هر سرمایه گذاری جدید بخشی از یک سبد متنوع را تشکیل می دهد.