قرارداد سی اف دی در کلمات ساده چیست?

در اینجا پرایمر خود را در قرارداد برای تفاوت است (سی اف دی).

یک سی اف دی است? یک قرارداد برای تفاوت است? قرارداد اختلاف یا سی اف دی یک قرارداد بدون نسخه بین دو طرف است که بدین وسیله یک طرف مبلغی را که با تفاوت بین قیمت افتتاحیه و اختتامیه قرارداد تعیین می شود به طرف دیگر پرداخت می کند.

قیمتی که یک قرارداد خاص معامله می شود و قیمتی که ارزش گذاری می شود به دارایی اساسی بستگی دارد. دارایی اساسی می تواند یک اوراق قرضه, یک ارز, یک کالا, شاخص یا حقوق صاحبان سهام. بیایید نگاهی به تجارت حقوق صاحبان سهام.

مثال طولانی

سریع محدود است تجارت در €10 در هر سهم. مدیر سرمایه گذاری می تواند 10000 سهم را با هزینه 100000 دلار خریداری کند. یا او می تواند یک موقعیت سی اف دی را باز کند. یکی از مزایای تجارت سی اف دی مانند بسیاری از مشتقات این است که با حاشیه معامله می شوند. به عبارت دیگر, شما لازم نیست که به پرداخت هزینه کامل از دارایی های اساسی. برای باز کردن موقعیت فقط باید چیزی را که حاشیه اولیه نامیده می شود بپردازید. سپس تغییرات مارجین بین طرف مقابل منعکس کننده تغییرات در ارزش پوزیشن های باز است. حاشیه اساسا وثیقه است.

مدیر سرمایه گذاری فکر می کند سریع محدود خواهد شد قدردانی در ارزش در طول روز. او ایجاد یک موقعیت سی اف دی طولانی با اجرای یک خرید برای باز کردن (باز طولانی) و او اقدام به خرید 10000 سی اف دی. در این مورد خاص کارگزار سی اف دی نیاز به پرداخت 10% مارجین اولیه دارد. بنابراین صندوق باید 10000 دلار به کارگزار پرداخت کند.

بنابراین این صندوق 10000 سی اف دی سریع را با قیمت 10 دلار خریداری کرد. ده روز بعد, مدیر سرمایه گذاری تصمیم می گیرد برای بستن موقعیت (نزدیک طولانی). سهم با 12 دلار معامله می شود و صندوق موقعیت سی اف دی را با 12 دلار می بندد. بنابراین صندوق متوجه سود €20,000.

علاقه

اما هزینه ای وجود دارد که باید در نظر بگیریم. این صندوق 100000 دلار سرمایه گذاری مفهومی انجام می دهد اما فقط 10000 دلار حاشیه پرداخت می کند. به نظر می رسد که کارگزار سی اف دی سرمایه گذاری سی اف دی را تامین می کند. همانطور که انتظار دارید کارگزار سی اف دی صندوق را برای تامین مالی هزینه می کند. بنابراین هزینه بهره همراه با موقعیت طولانی مانند یک اینجا نشان داده شده وجود دارد. نرخ بهره معمولا به نرخ بازار معیار گره خورده است. برای مثال ما بهره فرض 3%. این روزانه بر اساس مقدار موقعیت باز محاسبه می شود. همچنین به خاطر سادگی, ما فقط باید یک محاسبه در اینجا در حالی که در واقعیت, این یک محاسبه روزانه است.

برخی از کارگزاران ممکن است هزینه های وام کمیسیون یا سهام را بپردازند بنابراین مراقب هزینه های اضافی در بیانیه کارگزار باشید.

مثال کوتاه

به طوری که این صندوق صعودی در سریع محدود بود بنابراین ایجاد یک موقعیت طولانی سی اف دی. همان مدیر سرمایه گذاری دیدگاه منفی در مورد کند محدود دارد. کند با 20 دلار برای هر سهم معامله می شود. فکر که قیمت سقوط خواهد کرد, صندوق اجرا فروش برای باز کردن (باز کوتاه) و در نتیجه یک موقعیت کوتاه ایجاد. این صندوق 5000 سی اف دی می فروشد.

این صندوق 5000 سی اف دی کند را با قیمت 20 دلار فروخت. پنج روز بعد, مدیر سرمایه گذاری تصمیم می گیرد برای بستن موقعیت (نزدیک کوتاه). کند در ارزش کاهش یافته است و سهم در tr 18 معامله می شود و صندوق موقعیت سی اف دی را در این قیمت بسته می کند. بنابراین صندوق متوجه سود €10,000.

به یاد داشته باشید موقعیت طولانی زودتر و این واقعیت است که این متحمل هزینه بهره? خوب یک موقعیت کوتاه سود سود کسب می کند. نرخ در اینجا این است 2%.

سود سهام

بیایید به موقعیت طولانی سریع برگردیم. این صندوق از مزایای داشتن سهام سریع بدون در واقع داشتن سهام برخوردار است. این فقط موقعیت سی اف دی دارد. اگر سریع به حال سود سهام به سابق در حالی که صندوق یک موقعیت سی اف دی طولانی بود? پوزیشن های سی اف دی سهام بلند مدت در تاریخ سابق سود سهام کسب می کنند. بنابراین دارنده سی اف دی سود سهام را کسب می کند. به طور مشابه, با موقعیت کوتاه در کند محدود, اگر کند سابق رفت در حالی که صندوق برگزار شد که موقعیت سی اف دی کوتاه, سپس صندوق هزینه سود سهام متحمل. سود سهام در دوره های اینترنتی به تفصیل در نظر گرفته می شود صندوق حسابداری برای سی اف دی.

بازنشانی

در نمونه های قبلی صندوق پوزیشن های باز برای فقط 10 روز و 5 روز نگه داشته بود. چه اتفاقی می افتد اگر صندوق موقعیت ها را برای مدت طولانی تری باز نگه دارد. بر خلاف قراردادهای سلف, سی اف دی تاریخ انقضا ندارد. بر خلاف معاوضه, سی اف دی یک تاریخ سررسید ندارد. تجارت سی اف دی معمولا تسهیلاتی دارد که به طرفین اجازه می دهد مقداری پول نقد دریافت کنند تا منعکس کننده سود تا به امروز باشد. یا پرداخت پول نقد زمانی که ضرر و زیان متحمل شده است. به عبارت دیگر طرفین معاملات سی اف دی معمولا قادر به تبلور سود و زیان هستند بدون اینکه منتظر بسته شدن موقعیت باشند. بیایید در موقعیت طولانی سی اف دی های سریع تجدید نظر کنیم. این بار طرفین توافق می کنند که موقعیت را به صورت هفتگی بازنشانی کنند. بیایید ببینیم چه اتفاقی می افتد.

این صندوق 10000 سی اف دی را با قیمت 10 دلار خرید و به مدت 10 روز نگه داشت. در پایان روز 7, قیمت بازار سهام است 1 11 بنابراین موقعیت سی اف دی است که در ارزش 1 11. در این مرحله موقعیت بازنشانی می شود. این به این معنی است که, حتی اگر هیچ تجارت انجام شده است, کارگزار بسته موقعیت در 1 11 و دوباره باز می شود موقعیت در همان قیمت. این اثر تحقق سود و بهره هزینه و اگر تعهدی سود سهام وجود دارد که نیز متوجه خواهد بود. اکثر, اما نه همه, تجارت سی اف دی, شامل بازنشانی منظم. اگر هیچ بازنشانی وجود دارد, دستاوردهای, ضرر و زیان, درامد و هزینه ها در حل و فصل و پرداخت تاریخ متوجه. در طول دوره اینترنتی, صندوق حسابداری برای سی اف دی, ما در مورد رایج ترین وضعیت بحث خواهیم کرد, یعنی جایی که بازنشانی منظم رخ می دهد. اما به یاد داشته باشید که برای برخی از حساب های سی اف دی هیچ بازنشانی در همه انجام می شود.

چرا تجارت سی اف دی?

سی اف دی ها به سرمایه گذاران اجازه می دهند بدون داشتن دارایی در معرض دارایی قرار بگیرند. سرمایه گذار می تواند یک موقعیت بلند یا کوتاه را بسته به چشم انداز یا هدف خود ایجاد کند. بر خلاف معاملات سهام در برخی از حوزه های قضایی, هیچ تمبر درگیر در سی اف دی وجود دارد. و سی اف دی ها با مارجین معامله می شوند. بنابراین سرمایه گذار می تواند از سی اف دی ها برای ایجاد مواجهه اقتصادی بسیار بیشتر از میزان جریان نقدی واقعی استفاده کند.