دانستن اوج و پایین ترین سطح سهام ممکن است گاهی اوقات احساس تلاش برای پیش بینی آب و هوا کند. یک دقیقه آفتابی است و باران شدید بعدی در حال ریزش است. یک روز به یک ژاکت زمستانی نیاز دارید و روز بعد فلیپ فلاپ است. در حالی که این تغییرات آب و هوایی ممکن است تصادفی به نظر برسد ، اگر به اندازه کافی از نزدیک نگاه کنید ، شروع به دیدن الگوهای خواهید کرد. در حالی که دیدن روزهای مبهم و مبهم در تابستان ، ناراحت است ، می دانید که آنها برمی گردند.
بازار سهام همچنین دارای الگوهای است که اغلب چرخه ها نامیده می شوند. چرخه طبیعی بازارها در حال افزایش و سقوط است. حتی اگر سقوط می تواند ترسناک باشد (همه گیر Covid-19 و بحران مالی جهانی 2008 دو نمونه است) ، بازار سهام همچنان به چرخه و افزایش می پردازد. این چرخه ها می توانند روزها یا حتی سالها باشند اما هنگامی که الگوهای را درک کردید ، تمرکز روی طولانی مدت آسانتر است.
آیا می خواهید در مورد چرخه بازار اطلاعات بیشتری کسب کنید؟بیایید شیرجه بزنیم
چرا بازارها "چرخه" می شوند؟
با گذشت زمان ، تعداد بیشتری از مردم در جهان وجود دارند. و با پیشرفت های تکنولوژیکی ، شرکت ها و کارمندان آنها می توانند تولیدی بیشتری داشته باشند و محصولات و خدمات بیشتری تولید کنند. اگر تقاضا برای یک محصول یا خدمات افزایش یابد ، ارزش آن افزایش می یابد - و ارزش کلی شرکتی که آن را تولید می کند نیز همینطور است. این قیمت سهام است - بازتاب ارزش شرکتهایی که آنها نماینده هستند.
در حالی که روندهای بلند مدت نشان می دهد که قیمت سهام در حال افزایش است ، به این معنی نیست که در این راه افت در بازار وجود نخواهد داشت. دلایل مختلفی وجود دارد که قیمت سهام کاهش می یابد - دسترسی به نیروی کار ، تغییر نرخ بهره ، اختلال در ژئوپلیتیکی ، تغییر در گزینه های خرید مصرف کننده یا کمبود جهانی یک کالای کلیدی مانند نفت وجود دارد.
حتی مواردی مانند انتظارات یا ادراک سرمایه گذار می تواند بر قیمت سهام تأثیر بگذارد. سرمایه گذاران همچنین می توانند از ارزش شرکت ها و میزان سودآوری آنها در آینده سوء استفاده کنند. شاید شما عبارت "حباب بازار سهام" را شنیده باشید - این زمانی است که سرمایه گذاران عجله می کنند سهام خریداری کنند و قیمت های فراتر از آنچه شرکت ها ارزش دارند ، پیشنهاد دهند. وقتی این حباب ترکید ، قیمت سهام سقوط می کند.
حتی وقتی بازار در یک پنجره جدید افتتاح می شود ، برخی از سرمایه گذاران این موضوع را زمان خوبی برای شروع سرمایه گذاری می دانند. و پس از سقوط ، افزایش هزینه ها ، کمتر اخراج و سایر عوامل مرتبط می تواند به ایجاد کامل چیزها کمک کند - با افزایش بار دیگر بازار.
بازار گاو نر چیست؟
بازار گاو نر به دوره ای اشاره دارد که قیمت سهام به طور مداوم افزایش می یابد - همانطور که از سال 2009 - 2020 در بازار سهام ایالات متحده انجام داد. به طور کلی ، این طولانی ترین بازار Bull Bull دوران مدرن بود و تا همه گیر Covid-19 ادامه داشت.
بسیاری از افراد از اصطلاح "بازار گاو نر" به عنوان مرجع کلی به بازارهای قوی و رو به رشد استفاده می کنند. متداول ترین تعریف زمانی است که قیمت سهام در طی یک دوره خاص بیش از 20 ٪ افزایش می یابد بدون اینکه مقدار مساوی را کاهش دهد.(به عنوان مثال ، حتی اگر بازار در این دوره 11 ٪ سقوط کند ، اگر قیمت ها دوباره برگردند و همچنان افزایش یابد ، به بازار گاو نترسد.)
در طی این دوره "صعودی" در چرخه بازار ، سرمایه گذاران می توانند بسیار خوش بینانه و با اعتماد به نفس داشته باشند و منجر به آنچه "غرق غیر منطقی" می نامند. این امر می تواند باعث شود مردم استراتژی های طولانی مدت برنامه ریزی شده و طولانی مدت خود را ترک کنند و با خرید سهام در هنگام اوج بازار ، ریسک سرمایه گذاری بیشتری را به عهده بگیرند.
افزایش بازار سهام اغلب با افزایش سود شرکت ها ، اقتصاد رو به رشد ، دستمزدهای بالاتر و بیکاری کمتر اتفاق می افتد.
بازار خرس چیست؟
برعکس بازار گاو نر یک بازار خرس است. وقتی بیشتر مردم به بازارهای خرس فکر می کنند ، به کاهش قیمت ها فکر می کنند. در مورد این تعریف ، بازار خرس سناریویی است که سهام بدون افزایش مبلغ مساوی 20 ٪ یا بیشتر سقوط می کند.
بعضی اوقات کاهش می یابد که ممکن است به عنوان بازار خرس طبقه بندی نشود ، از اوج تقریبی کاهش می یابد. 10 ٪اینها "اصلاحات" نامیده می شوند و هنگامی اتفاق می افتد که سهام در حدود 10 ٪ سقوط کند می تواند نتیجه واکنش بیش از حد به یک رویداد خاص باشد. این یک علت شایع وحشت است زیرا نوسانات کوتاه مدت است
کاهش قیمت ها می تواند به استرس و نگرانی منجر شود - گاهی اوقات ، مردم به جای واقعیت ها تصمیمات سرمایه گذاری را بر اساس احساسات می گیرند. سرمایه گذاران غالباً سهام "کیفیت" را با قیمت پایین می فروشند.
به عنوان مثال ، شرکتی با مدل تجاری خوب و مدیریت هوشمند ممکن است قیمت سهام خود را کاهش دهد زیرا بازار این کار را انجام داده است ، اما نه به این دلیل که هر چیزی در شرکت تغییر کرده است. سرمایه گذاران ممکن است به جای اینکه برای طولانی مدت نگه داشته شوند ، وسوسه شوند این سهام یا صندوق های متقابل را بفروشند.
بازار خرس همان چیزی نیست که به نام سقوط بورس سهام نامیده می شود. از تصادف بازار سهام برای توصیف تله های عناوین و چشمگیر در بازار که در یک یا دو روز اتفاق می افتد ، استفاده می شود. بازارهای خرس یک سقوط طولانی تر و کشیده شده در قیمت ها است.
چرخه بازار چه مدت طول می کشد؟
هیچ پاسخ ساده ای وجود نداردچرخه کامل بازار معمولاً به عنوان دوره بین دو اوج تعریف می شود. به عبارت دیگر ، یک بازار گاو نر ، سپس Bear Market و سپس یک بازار گاو نر دیگر.
زمان دقیق تغییر این چرخه ها قابل پیش بینی نیست ، که چالش برانگیز است. آنچه ما می دانیم این است که روند تاریخی نشان می دهد که قیمت سهام به طور مداوم در حال افزایش است.
این بدان معناست که یک استراتژی برنامه ریزی شده و طولانی مدت می تواند مهم باشد زیرا شما روی اهداف سرمایه گذاری خود متمرکز می شوید. و لازم نیست خودتان این کار را انجام دهید. برای کمک به ایجاد یک استراتژی متناسب با نیازهای خود با یک مشاور صحبت کنید.
این اطلاعات از نظر ماهیت کلی است و فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. برای موقعیت های خاص باید با مشاور حقوقی ، حسابداری یا مالیاتی مناسب مشورت کنید.
