همیشه نمی تواند در یورو باشد

هنگامی که شرکت ها به دلار ، Renminbi (یوان) یا سایر ارزهای خارجی تجارت می کنند ، ریسک نرخ ارز را می پذیرند. این خطر را می توان محافظت کرد - به لطف LBBW.

اقتصاد آلمان در حال پیشرفت است زیرا کیفیت کالاهای ساخته شده در آلمان در سراسر جهان تقاضا است. نسبت صادرات شرکتهای آلمانی سال به سال به سوابق جدید برخورد می کند. در سال 2020 ، این کشور به ارزش کالاهای 1،204. 7 میلیارد یورو صادر کرد ، در حالی که واردات آن 1،025. 6 میلیارد یورو بود. با این حال ، آنچه دفتر آماری فدرال آلمان به یورو محاسبه می کند لزوماً به یورو پرداخت نشده است.

حتی اگر اهمیت بین المللی یورو در حال افزایش باشد ، شرکت های آلمان تقریبا نیمی از معاملات خارجی خود را به دلار ، ین ، رنمینبی ، پوند یا ارزهای عجیب و غریب تسویه می کنند. این امر آنها را در معرض خطر نوسان نرخ ارز قرار می دهد. استفان تیمان ، مدیر نرخ بهره ، ارزها و واحد راه حل های مدیریت کالاها (ZWRM) در LBBW می گوید ، شرکت های کوچک و متوسط به طور خاص غالباً این خطر را دست کم می گیرند.

دلایل انجام تجارت به ارز خارجی

حتی اگر شرکت های آلمانی برای پرداخت قبض معاملات به یورو آسان تر باشد ، دلایل قانع کننده ای وجود ندارد. آنها ممکن است استدلال های متنوعی داشته باشند.

• معاملات خاص همیشه با همان ارز به پایان می رسد ، به عنوان مثال کالاهایی به دلار آمریکا (طلا ، نفت و غیره).
• شرکا ممکن است به منظور تسهیل تسویه حساب برای هر دو طرف در مورد ارز مشترک توافق کنند یا به دلیل اینکه شریک زندگی با موقعیت مذاکره قوی تر از این طریق می خواهد.
• بسیاری از شرکت های خارجی به دلیل مقررات ارزی کشورشان قادر به قبض یورو نیستند ، یا به دلایل دیگر به بازار آلمان دسترسی ندارند.
• صورتحساب در ارز خارجی نشانه اعتماد است و موقعیت شخص را در هنگام مذاکره قیمت بهبود می بخشد. به عنوان مثال ، صورتحساب در Renminbi می تواند مزایای قیمت گذاری قابل توجهی برای شرکای تجاری درگیر داشته باشد.
• صورتحساب در ارز استفاده شده توسط شریک قرارداد می تواند یک مزیت رقابتی نسبت به سایر آلمان یا تأمین کنندگان بین المللی ارائه دهد و از این طریق از خرید خود این شرکت در کشور حمایت کند.

نوسانات نرخ ارز خطر ضرر را ایجاد می کند

معمولاً تا زمانی که کالا تحویل داده نشده است، قیمت خرید مشخص نمی شود. شرکتی که امروز ماشینی را به قیمت 100000 پوند انگلیس (GBP) به مشتری در بریتانیا می فروشد، نمی تواند مطمئن باشد که پس از تحویل شش ماه از امروز با چه نرخ ارزی پرداخت خواهد شد. نرخ مبادله پوند حتی قبل از برگزیت نیز به شدت در نوسان بود. به عنوان مثال، پول بریتانیا در دو دهه گذشته حدود 30 درصد از ارزش خود را در برابر یورو از دست داده است. با این حال، این روند سازگار نبود.

حتی جهش های جزئی نرخ ارز می تواند باعث شود که پرداخت دریافتی چندین هزار یورو کمتر از برنامه ریزی شده باشد. به لطف گزینه های پوشش ریسک LBBW، می توان از آن اجتناب کرد.

استفان تیمان، رئیس بخش فروش شرکت

استفان تیمان معتقد است که پیش‌بینی‌های مربوط به نرخ‌های ارز آتی اغلب «بیش از حد معمول» انجام می‌شود. نرخ به اصطلاح بودجه ای که شرکت ها فرض می کنند روند نرخ ارز به طور مکرر دنبال می شود، با واقعیت مطابقت ندارد. اگر نرخ به طور قابل توجهی منحرف شود، شرکت ها ممکن است ضرر کنند.«نیازی به آن نیست. راهی برای مدیریت ریسک فارکس وجود دارد."

استراتژی ریسک ارزی سفارشی شده

برای مدیریت ریسک‌های ارزی، کارشناسان LBBW استراتژی‌های سفارشی‌سازی شده را به مشتریان خود ارائه می‌دهند. این راه حل ها با یک جلسه مشاوره مالی جامع و تجزیه و تحلیل ریسک آغاز می شوند. Tiemann کارشناس LBBW توضیح می‌دهد: «ما شاخص‌های عملکرد کلیدی یا KPIهای شرکت را به طور عمیق مطالعه می‌کنیم. همانطور که انجام می‌دهیم، ما صرفاً بر روی شاخص‌های مربوط به ریسک ارز تمرکز می‌کنیم تا از به هم ریختن کل فرآیند جلوگیری کنیم و تلاش و هزینه را برای مشتری در محدوده‌های معقول نگه داریم.»پس از آن، LBBW با استفاده از مراحل آسان برای درک، توصیه ای را برای نسبت پوشش ایده آل ارائه می دهد. در صورت تمایل مشتری، LBBW و متخصصان مشتقات آن یک جعبه ابزار مناسب را جمع آوری می کنند.

هدف از تجزیه و تحلیل ریسک پاسخ به این سوالات کلیدی است:

• حداکثر ضرر احتمالی ناشی از معاملات ارزی چقدر است؟
• شرکت چقدر ریسک ضرر را می تواند تحمل کند؟چقدر می خواهد تحمل کند؟
• تا چه اندازه باید ریسک را به طور موثر پوشش داد تا شرکت هیچ تاثیر مهمی بر KPI های خود نداشته باشد؟
• به عنوان مثال، پوشش ریسک چگونه به طور موثر خطر زیان را از نظر بازده حقوق کاهش می دهد؟

برای یافتن پاسخ های مناسب، کارشناسان LBBW با استفاده از نرخ های ارز تاریخی و همچنین پیش بینی ها، تحولات احتمالی را برای هر موقعیت ریسک خاص شبیه سازی می کنند. در همان زمان، آنها محاسبه می کنند که این انحرافات چقدر محتمل است و چقدر ممکن است برای KPIهای مشتری خطرناک باشد. بر اساس آن نتایج، آنها محاسبه می‌کنند که نسبت پرچین باید چقدر باشد. استفان تیمان، کارشناس LBBW می‌گوید: «تجربه ما نشان می‌دهد که یک استراتژی پوشش‌دهی سفارشی مشتریان را قادر می‌سازد تا ریسک فارکس خود را به میزان قابل توجهی کاهش دهند.»