ضرر ، انواع آنها و اهرم در تجارت را متوقف کنید

در این فصل ، ما در مورد مهمترین بخش تجارت صحبت خواهیم کرد: ضرر را متوقف کنید. علاوه بر این ، ما در مورد اهرم بحث خواهیم کرد و برخی از پیشنهادات در مورد ضررهای توقف را ارائه می دهیم.

در فصل قبل ، ما در مورد برخی از جنبه های مربوط به تجارت مانند سرمایه مورد نیاز برای تجارت ، نسبت پاداش به ریسک ، تعیین قیمت ورود و تعیین قیمت هدف صحبت کردیم. در این فصل ، ما بحث خود را در مورد مدیریت ریسک ادامه خواهیم داد و در مورد مهمترین بخش تجارت صحبت خواهیم کرد: ضرر را متوقف کنید. علاوه بر این ، ما در مورد اهرم بحث خواهیم کرد و برخی از پیشنهادات در مورد ضررهای توقف را ارائه می دهیم.

تعیین ضررهای توقف:

در زمان ورود به موقعیت تجاری ، نتیجه مشخص نیست. تجارت می تواند درست باشد ، در این صورت می توانید سود کسب کنید ، یا می تواند اشتباه باشد ، در این صورت می توانید ضرر کنید. به عنوان مثال ، هر چقدر یک محکومیت قوی داشته باشید ، به عنوان مثال ، هرگونه خبری غیر منتظره می تواند باعث شود روند قیمت به سرعت و بدون هشدار بسیار تغییر کند. بعضی اوقات ، اگر خسارات به زودی قطع نشود ، می توانند با گذشت زمان آنقدر عظیم شوند که بتوانند سرمایه تجاری شما را به شدت تحریک کنند یا آن را به طور کامل از بین ببرند. این به خصوص در مواردی است که شما با اهرم تجارت می کنید. از این رو ، همیشه تجارت با ضرر متوقف بسیار مهم است ، تا اطمینان حاصل شود که در صورت اشتباه تجارت ، می توانید به زودی موقعیت (های) خود را با یک سطح ضرر که برای شما قابل قبول است ، ببندید.

چنین ضررهای توقف که در زمان ورود به موقعیت قرار می گیرند ، به عنوان ضررهای محافظ محافظ شناخته می شوند. همانطور که از نام آن پیداست ، ضرر توقف محافظ با هدف محافظت از سرمایه انجام می شود. در جای خود ، از دست دادن توقف محافظ یک مزیت دو برابری دارد. یکی این است که ضررهای شما را کوتاه می کند و از تعمیق بیشتر آنها جلوگیری می کند و از این طریق از سرمایه شما محافظت می کند. و دیگری این است که این سطح استرس را کاهش می دهد و به شما امکان می دهد در صورت وجود ، روی مجموعه های تجاری جدید و همچنین موقعیت های موجود خود تمرکز کنید. به یاد داشته باشید ، به عنوان یک معامله گر اولین و مهمترین هدف شما باید محافظت از سرمایه مستقر باشد. پس از آن بازپرداخت سرمایه مستقر شده است. از این گذشته ، اگر به مدیریت ریسک توجه نکنید و در نهایت منفجر کردن حساب خود در چند معاملات اول ، یک رویای دوردست خواهد بود!

در بالا ، به تجزیه الگوی کاذب توجه کنید. تصور کنید که استراحت را بدون اینکه از دست دادن متوقف شود ، کوتاه کنید ، فقط در این صورت مجبور می شوید با قیمت بسیار بالاتری از آن خارج شوید. به همین دلیل است که ضررهای توقف یک ضرورت مطلق است. به هر حال ، الگوی موجود در نمودار الگوی گسترده ای صعودی نامیده می شود.

حال ، چگونه می توانید هنگام ورود به موقعیت ، از دست دادن توقف تعیین کنید؟خوب ، روش های مختلفی برای انجام این کار وجود دارد ، که به زودی در مورد آنها بحث خواهیم کرد. بگذارید با یک مثال ساده و فرضی شروع کنیم. بگذارید بگوییم که شما یک فرصت طولانی را در 100 پوند مشاهده کرده اید و انتظار دارید که قیمت در کوتاه مدت به 110 پوند افزایش یابد. شما به طور معمول با RRR 2 تجارت می کنید ، که بر اساس آن تصمیم می گیرید که با 95 پوند ضرر متوقف کنید. پس از تعیین ضرر توقف ، همیشه باید به آن احترام بگذارید. اگر مورد اصابت قرار گیرد ، باید به جای داشتن گزینه دوم برای انجام این کار ، از هر قیمتی از موقعیت خارج شوید. در زمینه این مثال ، اگر قیمت کاهش یابد و به 95 پوند کاهش یابد ، باید از موقعیت خارج شوید.

این فقط یک روش است که در آن می توان از دست دادن توقف قرار گرفت. به این ضرر توقف مبتنی بر نقطه گفته می شود. برخی از روشهای مهم از دست دادن توقف همانطور که در زیر ذکر شده است:

• از دست دادن توقف مبتنی بر نقطه
• از دست دادن توقف فنی
• درصد از دست دادن
• نوسانات از دست دادن
• از دست دادن توقف مبتنی بر زمان

بگذارید اکنون در مورد هر یک از آنها بحث کنیم.

از دست دادن توقف مبتنی بر نقطه:

این روشی است که ما در این فصل در مورد آن صحبت کردیم. براساس این روش ، پس از شناسایی ورودی ، از دست دادن توقف نقاط خاصی در زیر (برای طولانی) یا بالاتر (برای شورت) سطح ورود قرار می گیرد. بسته به عواملی مانند RRR و Target ، از دست دادن توقف بر این اساس قرار می گیرد. به عنوان مثال ، مانند مورد فوق ، اگر در مورد هدفی که 10 امتیاز بالاتر از قیمت ورودی باشد ، تصمیم می گیرید ، ممکن است بسته به RRR مورد نظر خود ، 3 امتیاز یا 5 امتیاز زیر قیمت ورود داشته باشید. در حالی که این روش مناسب ترین روش برای قرار دادن از دست دادن توقف در مقایسه با سایر روش هایی نیست که بعداً در مورد آنها بحث خواهیم کرد ، با این وجود هنوز هم بهتر از عدم از دست دادن توقف است.

از دست دادن توقف فنی:

ضررهای توقف فنی مواردی هستند که براساس آنچه نمودارها نشان می دهند تعیین می شوند. اگر از این روش استفاده شود ، شما می توانید از دست دادن توقف نه در سطح قیمت دلخواه بلکه در زیر یک پشتیبانی مهم یا بالاتر از یک مقاومت مهم قرار دهید. چنین پشتیبانی و مقاومت می تواند به اشکال مختلفی از جمله:

• اوج های قبلی و پایین
• خطوط و کانال های روند
• Fibonacci Rection و Andrew's Pitchfork
• شاخص های فنی مانند میانگین های متحرک ، Ichimoku Cloud ، SAR Parabolic ، MACD.
• نوسانگر مانند RSI ، Stochastics و غیره
• شمعدان های شمعدان ژاپنی
• معکوس ستون در نمودارهای نقطه و شکل و غیره

در نمودار فوق ، اگر کسی می خواست موقعیت طولانی بالاتر از مقاومت خط روند (2430) ایجاد کند ، از کجا می توان از دست دادن توقف قرار گرفت؟خوب ، یک ضرر احتمالی توقف برای این تجارت می تواند زیر شمع "چکش" باشد که درست در پایین قیمت تشکیل شده است. از آنجا که این پایین در 2400 است ، می توان از دست دادن توقف درست در زیر 2400 (مثلاً 2397) قرار گرفت و نه دقیقاً در آن ، فقط برای کاهش احتمال شلاق (قیمت لمس کردن پایین و سپس معکوس کردن درست از آن). بنابراین ، این یکی از دست دادن توقف احتمالی است که نه تنها بر روی کمترین سطح قبلی بلکه بر روی یک الگوی مهم شمعدان نیز مبتنی است. نکته دیگری که باید در این نمودار به آن توجه داشته باشید شماره 2400 ، یک شماره دور است. از نظر فنی ، تعداد دور پشتیبانی/مقاومت مهمی است (پشتیبانی در مورد نمودار فوق). این امر به این دلیل است که بسیاری از سفارشات تمایل دارند که در چنین سطحی از قبل قرار بگیرند ، که اغلب باعث می شود قیمت از مجاورت آن معکوس شود. در صورت وجود نمودار بالا ، شماره دور بودن ، باعث می شود که از دست دادن توقف اعتبار دیگری نیز استفاده کند.

به جلو ، اگر 2400 به جای آن شکسته شود چه می شود؟خوب ، چنین رویدادی نشان می دهد که احتمالاً روند نزولی ادامه خواهد یافت و بهتر است با پذیرش یک ضرر کوچک به جای دیدن ضرر و زیان در طول زمان ، موقعیت طولانی را ببندید.

نوسانات متوقف کردن از دست دادن:

این یک روش کمی منحصر به فرد برای تنظیم ضررهای متوقف است. براساس این روش ، ضررهای توقف بر اساس چگونگی بی ثبات بودن امنیت در بازه زمانی که مورد بررسی قرار گرفته است ، تعیین می شود ، که می تواند در داخل ، روزانه و غیره باشد. اگر امنیت در گذشته اخیر بی ثبات باشد ، یک معامله گر قرار می دهداز دست دادن توقف بزرگتر ، به طوری که به دلیل نوسانات بیشتر از شلاق زدن جلوگیری می شود. از طرف دیگر ، اگر امنیت کمتری داشته باشد ، یک معامله گر می تواند ضرر توقف کمتری را برای اطمینان از این که بیش از حد طولانی در تجارت گیر نمی کند ، قرار دهد. روش های مختلفی وجود دارد که می توان نوسانات یک امنیت را اندازه گیری کرد. یک راه استفاده از شاخص نوسانات (VIX) برای سنجش نوسانات بازار کلی و همچنین استفاده از نوسانات ضمنی (IVS) گزینه های سهام برای سنجش نوسانات قیمت گذاری برای سهام فردی است. راه دیگر استفاده از ابزارهای آماری است که قبلاً در این ماژول در مورد آن صحبت کردیم ، مانند انحراف استاندارد. راه دیگر استفاده از ابزارها و شاخص های مبتنی بر نوسانات موجود در اکثر سیستم عامل های نمودار است.

از منظر نمودار ، دو مورد از محبوب ترین شاخص های فنی که برای اندازه گیری نوسانات استفاده می شود ، باند بولینگر و میانگین دامنه واقعی (ATR) هستند. ما در ماژول تحلیل فنی به طور گسترده در مورد آنها صحبت کرده ایم. اگر با این شاخص ها به خوبی رعایت نشده اید ، ما به شدت پیشنهاد می کنیم اینجا را کلیک کنید تا در مورد گروههای بولینجر و در اینجا بیاموزید تا در مورد ATR بدانید. علاوه بر این ، اندازه شمع یا نوار نیز می تواند سرنخ هایی در مورد نوسانات ایجاد کند. در یک بازار بی ثبات ، معمولی است که اندازه شمع ها بزرگتر شوند. در حالی که در یک بازار آرام ، معمولی است که اندازه شمع نسبتاً کوچکتر باشد.

موارد فوق نمودار ساعتی Nifty است. شاخصی که زیر قیمت ترسیم شده است ATR است. یک خط ATR در حال افزایش نشان دهنده گسترش نوسانات و برعکس است. بنابراین ، با نگاه کردن به خط ، می توانید سرنخ هایی در مورد نوساناتی که امنیت در طول شمع های گذشته تجربه کرده است ، دریافت کنید (مقدار پیش فرض ‘n 14 است). علاوه بر گفتن در مورد نوسانات ، ATR همچنین می تواند در قرارگیری از دست دادن توقف کمک کند. به عنوان مثال ، در نمودار بالا ، ببینید که جدیدترین خواندن ATR حدود 70 است. اگر یک معامله گر مایل به شروع موقعیتی بر اساس این بازه زمانی (ساعتی) باشد ، او می تواند یک ضرر توقف را قرار دهد که چیزی شبیه به 1 است*ATR (یعنی 70 امتیاز) یا 2*ATR (یعنی 140 امتیاز) به دور از قیمت ورود.

درصد از دست دادن توقف:

در این روش، توقف ضرر با درصد معینی از قیمت ورودی فاصله دارد. درصد انتخاب شده می تواند به چند پارامتر مانند تحمل ریسک در هر معامله و دوره زمانی که موقعیت برای آن اتخاذ می شود بستگی داشته باشد. به عنوان مثال، یک معامله گر ریسک گریز یا یک معامله گر کوتاه مدت ممکن است معامله با درصد توقف ضرر کمتری مانند 0. 5٪، 1٪ یا 2٪ از قیمت ورودی را ترجیح دهد. از سوی دیگر، یک معامله گر ریسک پذیر یا یک معامله گر موقعیتی ممکن است معامله با توقف ضرر بزرگتر، مانند 5٪ یا حتی 10٪ از قیمت ورودی را ترجیح دهد. یک معامله‌گر همچنین می‌تواند برای هر معامله‌ای که شروع می‌کند، استاپ ضرر را که درصد معینی از کل سرمایه است، حفظ کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله گر سرمایه کلی 5 لاکی داشته باشد، می تواند در هر معامله توقف ضرری معادل مثلاً 0. 5٪ (2500 روپیه) یا 2٪ (10000 روپیه) از کل سرمایه تعیین کند.

توقف ضرر مبتنی بر زمان:

توقف ضرر مبتنی بر زمان معمولاً همراه با یکی از روش‌های توقف ضرر که در این فصل مورد بحث قرار گرفته‌ایم استفاده می‌شود. در حالی که این یک الزام مطلق نیست، همیشه وجود یک توقف ضرر مبتنی بر زمان مفید است. انجام این کار تضمین می کند که در موقعیتی فراتر از افق زمانی نگهداری ترجیحی خود گیر نکرده اید. بگذارید بفهمیم چگونهاجازه دهید فرض کنیم که یک معامله خرید کوتاه مدت از 100 روپیه با توقف ضرر در 95 روپیه و هدف در 112 روپیه آغاز شده است. پس از ورود، اگر سهام طی چند روز آینده شروع به تجمیع کند و نه به حد ضرر برسد و نه به هدف برسد، چه؟خوب، در آن صورت، واضح است که معامله آنطور که انتظار می رود پیش نمی رود. اگر موقعیت باز باشد، فرصت از دست می‌رود، زیرا سرمایه محدود ممکن است مانع از به کارگیری پول در سهامی شود که فرصت‌های معاملاتی خوبی وجود دارد.

از این رو، اجرای توقف ضرر مبتنی بر زمان علاوه بر استاپ ضرر واقعی مبتنی بر قیمت، تضمین می‌کند که سرمایه شما برای مدت طولانی در یک معامله گیر نمی‌کند. تعریف زمان در اینجا چیست؟خوب، این از یک معامله گر به دیگری متفاوت است. به عنوان مثال، یک معامله گر روزانه می تواند یک توقف ضرر مبتنی بر زمان مثلاً 3 ساعت داشته باشد. بنابراین، اگر یک پوزیشن باز آنطور که انتظار می رود کار نمی کند، او آن را 3 ساعت پس از ورود می بندد. از سوی دیگر، یک معامله گر موقعیتی می تواند یک توقف ضرر مثلاً 10 روزه بگذارد. اگر پوزیشن وارد شده نه به استاپ ضرر برسد و نه به هدف برسد، موقعیت پس از 10 روز بسته می شود.

چند پیشنهاد در مورد توقف ضرر:

در زیر ذکر شده برخی از پیشنهادات در مورد ضرر و زیان توقف که ارزش آن را دارند در نظر گرفته شده است:

هنگام ورود به موقعیت ، همیشه این کار را با از دست دادن متوقف کنید. هرگز بدون ضرر توقف تجارت نکنید.

از دست دادن توقف در سطحی قرار دهید که انتظار دارید احتمال ضربه ای کم داشته باشد و در صورت برخورد ، به سرمایه شما آسیب نمی رساند.

هنگامی که یک توقف از دست داد ، به جای اینکه بر اساس "امید" روی آن قرار بگیرید ، از موقعیت بدون فکر دوم خارج شوید.

ضررهای توقف را به طور تصادفی انتخاب نکنید بلکه این کار را بر اساس پارامترهای فنی یا کمی انجام دهید.

ضرر متوقف نکنید که خیلی نزدیک به ورودی شما باشد ، زیرا می توانید به سرعت شلاق بزنید.

به همین ترتیب ، ضرر توقف را خیلی دور از ورود خود قرار ندهید ، مگر اینکه بتوانید ضرر و زیان را تحمل کنید یا مگر اینکه پاداش بالقوه به اندازه کافی ریسک ناشی از آن را جبران کند.

در صورت طولانی بودن ، از دست دادن دقیقاً در پشتیبانی یا تعداد کلیدی دور قرار ندهید ، زیرا احتمال ابتلا به شلاق زدن بیشتر است. درعوض ، توقف ضرر چند کنه را در زیر پشتیبانی یا شماره دور قرار دهید. این منطق برای متوقف کردن ضرر در موقعیت های کوتاه نیز صدق می کند.

هنگامی که یک توقف از دست داد ، همیشه مدتی را صرف تجزیه و تحلیل دلیل ضربه زدن کنید. آیا این فقط بد بد بود یا می توان از آن جلوگیری کرد؟انجام این کار به شما کمک می کند تا از اشتباهات خود بیاموزید ، به طور بالقوه در آینده از آنها جلوگیری کنید و موفقیت تجاری خود را بهبود بخشید.

هنگام گرفتن موقعیت های اهرمی ، ضرر و زیان را متوقف کنید. فقط ضررهای توقف را انتخاب کنید که به طور منطقی می توانید بدون ضربه به سرمایه خود تحمل کنید.

هنگامی که موقعیت شما به شدت سودآور است ، عاقلانه است که از دست دادن توقف در جهت آن موقعیت پیگیری کنید. انجام این کار باعث کاهش میزان ضرر می شود و در برخی موارد حتی ممکن است به شما امکان دهد حتی در صورت ضربه زدن به ضرر متوقف ، از سود خارج شوید.

ضرر و زیان و اندازه موقعیت همبستگی دارند. بسته به فاصله از دست دادن توقف از ورودی ، می توانید اندازه موقعیت خود را برای مدیریت ریسک تغییر دهید. ما در فصل بعد بیشتر در مورد این صحبت خواهیم کرد.

به اهرم توجه داشته باشید ، این یک شمشیر دو لبه است:

هنگامی که در مشتقات تجارت می کنید (خرید معاملات آینده ، فروش معاملات آتی یا گزینه های فروش) ، اهرم بخش مهمی از بازی است. شما می توانید به عنوان 100 پوند با حاشیه عادلانه ، مثلاً ، 25 پوند ، موقعیت 100 پوند را بدست آورید. به عبارت دیگر ، شما فقط با 25 پوند موقعیت 100 پوند را کنترل می کنید. اکنون ، این هم مثبت و هم منفی است. مثبت این است که اگر قیمت به نفع شما حرکت کند ، مزایای کل مبلغ را به دست خواهید آورد و نه فقط حاشیه. با این حال ، هنگامی که قیمت علیه شما حرکت می کند ، برعکس نیز صادق است. به همین دلیل است که اهرم شمشیر دو لبه نامیده می شود. این می تواند به شما آسیب برساند به همان اندازه که می تواند به نفع شما باشد. ما در مورد اهرم به همراه یک تصویر عملی در یکی از فصل های قبلی این ماژول صحبت کردیم. برای خواندن آن ، اینجا و اینجا را کلیک کنید.

شما باید از اهرم عاقلانه استفاده کنید. اگر اینطور نیست ، می توانید ظرف چند روز حساب خود را منفجر کنید. بگذارید این را با استفاده از یک مثال درک کنیم. بگذارید بگوییم که شما حدود 10 لک در حساب معاملاتی خود دارید. شما انتظار دارید که Nifty در کوتاه مدت افزایش یابد و از این رو ، می خواهید یک موقعیت آینده طولانی را طی کنید. حاشیه اولیه در هر قطعه است~1. 65 پوند لک. اگر 1 عدد nifty (اندازه قطعه = 75) خریداری کنید ، کاهش 200 امتیاز منجر به از بین رفتن 15000 پوند می شود. به عنوان درصد از کل سرمایه ، ضرر 1. 5 ٪ به نظر می رسد. اما اگر به جای آن موقعیتی را به 5 قطعه برسانید ، چه می کنید؟در این حالت ، حاشیه مورد نیاز برای خرید 8. 25 پوند لک (1. 65 پوند لک * 5) خواهد بود. اکنون ، کاهش 200 امتیاز منجر به از دست دادن 75000 پوند خواهد شد. به عنوان درصد از کل سرمایه ، ضرر 7. 5 ٪ به نظر می رسد. به تفاوت توجه می کنید؟در سناریوی اول ، ضرر قابل تحمل است ، زیرا 1. 5 ٪ از کل سرمایه است. در سناریوی دوم ، باخت بسیار بزرگ است. از دست دادن 7. 5 ٪ از کل سرمایه شما فقط در یک تجارت یک استراتژی عاقلانه نیست.

از این رو ، هنگام تجارت با استفاده از اهرم ، مدیریت ریسک بسیار مهم تر می شود. استراتژی های اندازه گیری موقعیت مناسب و ضرر و زیان متوقف کننده یک امر مطلق در مدیریت ریسک ها به طور کارآمد و در جلوگیری از خراب شدن سرمایه است. همانطور که قبلاً گفته شد ، ضرر و زیان و اندازه موقعیت همبستگی دارند. به عنوان مثال ، ادامه با مثال قبلی ، اگر می خواهید بیش از 1 Nifty را با سرمایه 10 پوند تجارت کنید ، تجارت با ضرر توقف که از ورود نیست ، منطقی است. این تضمین می کند که در صورت متوقف شدن موقعیت شما ، ضررها (مطلق و به عنوان درصد کل سرمایه) کاملاً شدید نخواهد بود. از طرف دیگر ، اگر می خواهید فقط با سرمایه 10 پوند پوند تجارت زیادی کنید ، پس از آن می توانید یک راه را برای حفظ ضرر کمی گسترده تر داشته باشید. به عنوان اولویت ، اگر شما یک معامله گر Intraday هستید ، نباید بیش از 0. 5-1 ٪ از سرمایه کلی خود را در یک تجارت واحد ریسک کنید. در همین حال ، اگر شما یک معامله گر موقعیتی هستید ، در حالت ایده آل نباید بیش از 2-3 ٪ از سرمایه کلی خود را در یک تجارت واحد ریسک کنید. به خاطر داشته باشید که اینها فقط دستورالعمل ها هستند و قوانین سخت و سریع نیستند. این ارقام بسته به سبک تجارت شما ، سرمایه در دست ، سطح تحمل ریسک و تجربه تجارت می تواند متفاوت باشد. ما در فصل بعد روی استراتژی های اندازه گیری موقعیت تمرکز خواهیم کرد.

فصل بعدی

مقیاس گذاری و مقیاس گذاری

در این فصل ، ما روی جنبه جالبی که می تواند در تجارت استفاده شود ، تمرکز خواهیم کرد: مقیاس بندی و مقیاس بندی از موقعیت های شما.