تجزیه و تحلیل بین بازاری

اکثر سرمایه گذاران چیزی است که من می خواهم به تلویزیون یا 'سندرم تونل چشم انداز'است. اونها تمایل دارن که روی یک بازار تمرکز کنن و کاملا تا حد مرگ تحلیل کنن. دامنه بسیار باریک است که تمایل دارند جنگل را از طریق درختان از دست بدهند. حقیقت این است که سرمایه گذارانی که روی تصویر بزرگتری که در همه بازارها به تصویر کشیده می شوند تمرکز می کنند کسانی هستند که عملکرد بهتری دارند.

چهار کلاس دارایی اصلی ما در جهان سرمایه گذاری ما تجزیه و تحلیل وجود دارد; سهام, اوراق قرضه, کالاها و ارز. سرمایه گذاران سنتی فکر می کنند که فقط سه کلاس وجود دارد اما ما احساس می کنیم که این چهار کلاس با هم جمع شده اند و تصویر بسیار خوبی از اتفاقات جهان ایجاد می کنند.

با توجه به جان مورفی, نویسنده تجزیه و تحلیل بین مارکت (یک کتاب من به شدت توصیه), یک رویکرد سرمایه گذاری واقعا متنوع باید شامل سرمایه گذاری در چهار کلاس عمده دارایی: سهام, اوراق قرضه, کالاها و ارز. بیشتر, تجزیه و تحلیل بین بازار به ما می گوید که یک نمونه کارها متنوع باید دلار خود را به یک کشور محدود نمی کند, اما شامل منابع در تعدادی از بازارهای سراسر جهان. با پیروی از بازارهای متعدد, یک سرمایه گذار می شود تصویر بزرگ و قادر به دیدن بازار قابل توجهی و تغییرات اقتصادی زودتر از سرمایه گذاران با تمرکز بازار واحد. سپس سرمایه گذاران بازار چندگانه می توانند دارایی های نمونه کارها را از یک بخش یا بازار به بخش دیگر با سهولت بیشتری با تغییر شرایط منتقل کنند. سرانجام, اگر شما در حال سرمایه گذاری دلار در یک منطقه متمرکز, می گویند به عنوان یک معامله گر سهام, حکمت تجزیه و تحلیل بین مارکت است بر شما از دست داده است. تجزیه و تحلیل تمام چهار بازار به عنوان یک کل قطعا می تواند کمک به شما تشخیص بخش شما باید متمرکز و حتی یا نه برای نگه داشتن پول نقد بیشتر یا کمتر.

استراتژی بین بازاری به معنای استفاده از تجزیه و تحلیل بازار از جمله تکنیک های تحلیل بنیادی و فنی برای تعیین و تنظیم تخصیص کلی دارایی شما با توجه به تغییر شرایط بازار است. بیایید نگاهی به چگونگی استفاده از این استراتژی چرخشی با تجزیه و تحلیل چند نمونه از بازارهای گذشته بیندازیم.

سهام طلا و دلار همانطور که در بالا ذکر شد استراتژی بین بازاری به معنای بررسی طبقات مختلف دارایی و روابطی است که با یکدیگر و بخشهای خاص به اشتراک می گذارند. نگاهی به عنوان مثال شاخص دلار, قیمت کالاها و بخش طلا, که با هم همبستگی بالا را تایید کرده اند. اولین نمودار ما در زیر یک نمودار هفتگی است که همبستگی معکوس بین شاخص دلار و شاخص خرده نان (کالاها) را از سال 2002 تا 2004 نشان می دهد. به طور معمول, در یک محیط تورمی, یک هفته دلار به قیمت کالاها بالاتر ترجمه. منطقی است که دلار ضعیف کالاهای امریکایی را برای خریداران خارجی مقرون به صرفه تر می کند. همچنین, ایالات متحده یکی از منابع پر برکت ترین کشورها در جهان است بنابراین یک دلار ضعیف تمایل به فشار ترین قیمت کالاها بالاتر.

شکل 1-نمودار هفتگی شاخص هنگ کنگ هنگ سنگ (پنجره پایین) و شاخص نیمه هادی (ساکس) که همبستگی قوی و هنگ سنگ را نشان می دهد. اعداد 1 هر چند 4 نشان می دهد خرید (سبز) و فروش (قرمز تیره) سیگنال و تاریخ سیگنال بر اساس معافیت خط روند تولید شد. نمودار ایجاد شده با MetaStock. com

هنگ سنگ در 17 اکتبر 1997 سیگنال فروش خط روند را تقریبا همزمان با سیگنال فروش خط روند در شاخص نیمه هادی فیلادلفیا داد (شماره 1 را ببینید). این واقعیت که هر دو شاخص همزمان خطوط روند قابل توجهی را شکستند یک سیگنال قوی برای خروج از منابع نیمه هادی بود.

در 2 اکتبر 1998 شاخص هانگ سنگ سیگنال خرید تولید کرد اما شاخص نیمه هادی تا هفته بعد سیگنالی منتشر نکرد. این به این معنی است که معامله گران پس از تنها شاخص نیمه هادی, ورود در 248, یک هفته پشت کسانی که چشم انداز شامل شاخص قطع سنگ شد, که سیگنال خرید خود را در داد 200 نقاط (شماره 2).

این سیگنال بعدی هانگ سنگ بود که واقعا پیروان خود را برتری داد. هانگ سنگ در 4 اپریل 2000 هنگامی که ساکس در 1150 معامله می کرد خط روند اصلی را شکست و به هلدینگ های نیمه هادی سیگنال داد. شاخص نیمه هادی, از سوی دیگر, نمی دهد روشن فروش روند خط سیگنال شکست تا شش ماه بعد, در اکتبر 6, 2000, زمانی که شاخص در تجارت بود 850. معامله گران تنها با استفاده از شاخص نیمه هادی بازده 26% کمتر از کسانی که معامله گران پس از قطع سنگ (شماره 3).

هنگ سنگ در 6 جون 2003 (شماره 4) که شاخص 360 بود سیگنال خرید دیگری داد. شاخص نیمه هادی, از سوی دیگر, سیگنال خود را منتشر نمی کند تا بیش از دو ماه بعد, زمانی که شاخص تجارت شد 10% بالاتر در 400.

کالاها و استراتژی دلار کانادا با گسترش چشم انداز سرمایه گذاری, تجزیه و تحلیل بین بازاری همچنین می تواند فرصت بیشتری را برای سرمایه گذار یا معامله گر فراهم کند تا از سرمایه گذاری های خود با یک پرچین ارزی موثر محافظت کند. این به سادگی به معنای فروش سهام یا اوراق قرضه با ارزهای ضعیف تر و خرید در قوی ترین ارزها در هر کجا ممکن است.

به عنوان مثال دلار کانادا و استرالیا همبستگی شدیدی با کالاها نشان داده اند. هنگامی که قیمت کالاها قوی هستند, هر دو به خوبی انجام. از کانادا سمت راست درب بعدی به معامله گر ایالات متحده است, او قادر به خرید و فروش سهام کانادا و یا اوراق قرضه با سهولت نسبی است. شکل 2 را برای نموداری ببینید که قدرت نسبی دلار کانادا در برابر دلار ایالات متحده را ترسیم می کند.

شکل 2-نمودار روزانه دلار کانادا تقسیم بر دلار ایالات متحده. به شکستن خط روند بلندمدت که در اپریل 2002 رخ داد و افزایش سریع ارزش دلار کانادا در برابر دلار در ماه 18 بعدی توجه کنید. دلار کانادا در ماه مارس 0.63 دلار معامله شد. تا دسامبر 2003 0.77 دلار ارزش داشت که 22 درصد افزایش داشت و این یک مزیت قابل توجه برای پرتفوی هایی بود که حاوی دارایی های مبتنی بر دلار کانادا بودند. نمودار تهیه شده توسط MetaStock. com

در طول دهه 1990 دلار قوی تر از همتای شمالی خود بود و به معامله گران ایالات متحده می گفت که از سرمایه گذاری های کانادا خودداری کنند. با این حال, کسانی که معامله گران به دنبال در شاخص دفتر تحقیقات کالا (خرده نان), که از یک سبد کالا تشکیل شده, را متوجه زمانی که قیمت کالاها شروع به افزایش, با افزایش دلار کانادا. شاخص خرده نان در اوایل سال 2002 یک خط روند نزولی میان مدت را شکست که سیگنال خرید کالا را فراهم می کرد. در سال 2002 شرایط دهه 1990 تغییر کرد. این به خاطر این واقعیت بود که ایالات متحده. دلار در حال ضعیف شدن بود و قیمت کالاها در حال افزایش بود.

در اینجا خط روند اصلی مانند مواردی که در مثال نیمه هادی دیدیم مشخص می شود که زمان عمل فرا رسیده است. هنگامی که خط روند دلار کانادا/دلار در اوایل سال 2002 در نمودار قدرت نسبی شکسته شد, معامله گران پس از این شروع به تغییر سرمایه گذاری خود از دارایی های دلار ایالات متحده به نفع شرکت های کانادایی می کردند (شکل 2 را ببینید).

مزایای دیگر تجزیه و تحلیل بین مارکت همچنین می توانید به ما رابطه تاریخی مهم بین اوراق قرضه تدریس, سهام و کالاها در چرخه کسب و کار. قیمت اوراق قرضه به طور کلی منجر به بهبود قیمت سهام می شود و قیمت کالاها تایید می کند که یک دوره توسعه اقتصادی شروع شده است. به عنوان گسترش بالغ و شروع به کم کردن سرعت, تجزیه و تحلیل بین بازار تدریس معامله گران به تماشای برای اوراق قرضه به نوبه خود برای اولین بار (به عنوان نرخ بهره افزایش), پس از سهام. سرانجام, زمانی که قیمت کالاها به نوبه خود پایین, یک فرصت بسیار خوب است که توسعه اقتصادی به پایان رسیده است وجود دارد. مرحله بعدی کاهش سرعت و رکود احتمالی است.

نتیجه گیری به دنبال در چند سال گذشته, ما می توانید ببینید که چگونه یک چشم انداز بین مارکت می تواند یک مزیت به من قرض بدهید-در برخی موارد یک قابل توجهی-بیش از یک چشم انداز تک بازار. معامله گر بازارهای بین بازاری و اروپا و همچنین ایالات متحده را تماشا می کند زیرا اتفاقاتی که در یک بازار می افتد معمولا بر روی دیگران تاثیر می گذارد (به ویژه با پیشرفت جهانی شدن). ما همچنین دیدیم که چگونه تجزیه و تحلیل بین بازاری استفاده معامله گر از قدرت ارز را گسترش می دهد تا مشخص شود کدام بازار ملی بیشترین ایمنی را برای سرمایه گذاری های خود دارد.

خانواده خود را نگاه کردن به شما برای امن مالی?

مشاور مالی مناسب را برای مشاوره اولیه رایگان خود پیدا کنید. بدون هزینه بازی. بدون تعهد

ویزرادویزر بیش از 20 سال تجربه در موفقیت تطبیق سرمایه گذاران علاقه مند به مشاوران مالی دارد و یک منبع قابل اعتماد در این زمینه است. مشاوران همسان برای تجربه به نمایش, برنامه هزینه, ثبت نام با فینرا و ثانیه و سوابق تمیز نگه

شما همچنین ممکن است علاقه مند باشید

• تیم مالی شما نیز مانند نمونه کارها باید متنوع باشد
• ما در حال حاضر در بازار خرس?
• چگونه بسیاری از سهام شما نیاز به یک نمونه کارها متنوع?
• چگونه در هر بازاری خونسرد باشیم
• خواندن تابستان: سرمایه گذاری 101
• بازنشستگی و ریسک: تفاوت بین تحمل و ظرفیت (و چرا باید بدانید)
• مشاوره محاکمه و درست در مورد سود سهام
• تجارت و سرمایه گذاری بسیار متفاوت است
• ساخت نمونه کارها
• میانگین هزینه دلار را در نظر بگیرید

GO