شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) توضیح داد: چیست و چگونه استفاده می شود

جیسون فرناندو یک سرمایه گذار و نویسنده حرفه ای است که از مقابله و برقراری ارتباط با مشکلات پیچیده تجارت و مالی لذت می برد.

پیتر وستفال استاد آمار در دانشگاه تگزاس فناوری است. وی بیش از 30 سال تجربه آماری از جمله تدریس ، تحقیق ، نوشتن و مشاوره دارد. پیتر تحقیقات آماری را با تمرکز بر روشهای آماری پیشرفته ، تجزیه و تحلیل رگرسیون ، تجزیه و تحلیل چند متغیره ، آمار ریاضی و داده کاوی تدریس و انجام می دهد. وی در استفاده از آمار در سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل فنی و تجارت تخصص دارد.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

Investopedia / Katie Kerpel

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) چیست؟

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) تغییر ماهانه قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان ایالات متحده را اندازه گیری می کند. دفتر آمار کار (BLS) CPI را به عنوان میانگین وزنی قیمت برای یک سبد کالا و خدمات نماینده کل هزینه های مصرف کننده ایالات متحده محاسبه می کند.

CPI یکی از محبوب ترین اقدامات تورم و تورم است. گزارش CPI از یک روش بررسی متفاوت ، نمونه های قیمت و وزن شاخص نسبت به شاخص قیمت تولید کننده (PPI) استفاده می کند ، که تغییرات در قیمت های دریافت شده توسط تولید کنندگان کالا و خدمات ایالات متحده را اندازه گیری می کند.

غذای اصلی

• شاخص قیمت مصرف کننده تغییر کلی در قیمت مصرف کننده را بر اساس یک سبد نماینده کالا و خدمات با گذشت زمان اندازه گیری می کند.
• CPI پرکاربردترین اندازه گیری تورم است ، که از نزدیک توسط سیاست گذاران ، بازارهای مالی ، مشاغل و مصرف کنندگان دنبال می شود.
• CPI به نقل از گسترده ای بر اساس شاخصی است که 93 ٪ از جمعیت ایالات متحده را پوشش می دهد ، در حالی که یک شاخص مرتبط با درآمد دستمزد و کارگران روحانی برای تعدیل هزینه های زندگی در مزایای فدرال استفاده می شود.
• CPI بر اساس حدود 94،000 قیمت قیمت جمع آوری شده ماهانه از حدود 23،000 موسسه خرده فروشی و خدمات و همچنین 43،000 واحد مسکن اجاره ای است.
• از اجاره مسکن برای تخمین تغییر در هزینه های پناهگاه از جمله مسکن تحت اشغال مالک استفاده می شود که تقریباً یک سوم CPI را تشکیل می دهد.

شاخص قیمت مصرف کننده

درک شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

BLS حدود 94،000 قیمت ماهانه از حدود 23000 موسسه خرده فروشی و خدمات جمع آوری می کند. اگرچه دو شاخص CPI که از داده ها محاسبه شده است ، هر دو شامل کلمه شهری هستند ، اما از این دو پوشش گسترده تر و گسترده تر از این دو پوشش 93 ٪ از جمعیت ایالات متحده است.

قیمت های دسته پناهگاه که تقریباً یک سوم از کل CPI را به خود اختصاص می دهد ، براساس بررسی قیمت اجاره برای 43000 واحد مسکن است که در این صورت برای محاسبه افزایش قیمت اجاره و همچنین معادل های مالکان استفاده می شود. دسته بندی معادل آن ، معادل اجاره برای مسکن تحت اشغال مالک برای منعکس کردن مناسب هزینه های مسکن از هزینه های مصرف کننده است. هزینه های کاربر و فروش یا مالیات های مالیات غیر مستقیم شامل می شود ، در حالی که مالیات بر درآمد و قیمت سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه یا بیمه نامه عمر جزئی از CPI نیست.

محاسبه شاخص های CPI از عوامل داده در اثرات جایگزینی - تمایل مصرف کنندگان به تغییر هزینه ها از محصولات و دسته ها نسبتاً گران تر شده است. همچنین داده های قیمت را برای تغییر در کیفیت و ویژگی های محصول تنظیم می کند. وزن گیری دسته بندی محصولات و خدمات در شاخص های CPI با الگوهای هزینه مصرف کننده اخیر حاصل از یک بررسی جداگانه مطابقت دارد.

CPI-U در دوره 12 ماهه منتهی به نوامبر 2022 7. 1 ٪ افزایش یافته است. در حالی که تورم از نظر تاریخی بالا است ، CPI نوامبر یک تغییر استقبال از افزایش 7. 7 ٪ ثبت شده در اکتبر 2022 بود.

انواع CPI

BLS هر ماه دو شاخص را منتشر می کند. شاخص قیمت مصرف کننده برای کلیه مصرف کنندگان شهری (CPI-U) 93 ٪ از جمعیت ایالات متحده را که در مناطق روستایی دور افتاده زندگی نمی کنند ، نشان می دهد. این هزینه توسط افرادی که در خانواده های مزرعه ، مؤسسات یا پایگاه های نظامی زندگی می کنند ، پوشش نمی دهد. CPI-U اساس شماره های CPI است که به طور گسترده گزارش شده است که برای بازارهای مالی اهمیت دارد.

BLS همچنین شاخص قیمت مصرف کننده را برای دستمزد دستمزد شهری و کارگران روحانی (CPI-W) منتشر می کند. CPI-W 29 ٪ از جمعیت آمریكا را كه در خانواده هایی با درآمد حاصل از آن عمدتاً از اشتغال روحانی یا مشاغل با دستمزد ساعتی زندگی می كنند ، در بر می گیرد. CPI-W برای تنظیم پرداخت های تأمین اجتماعی و همچنین سایر مزایا و حقوق بازنشستگی فدرال برای تغییر در هزینه زندگی استفاده می شود. همچنین براکت های مالیات بر درآمد فدرال را تغییر می دهد تا اطمینان حاصل شود که مالیات دهندگان در نتیجه تورم در معرض نرخ حاشیه ای بالاتر قرار نمی گیرند.

فرمول های CPI

محاسبه متداول CPI-U شامل دو فرمول اصلی است. اولین مورد برای تعیین هزینه فعلی سبد وزنی متوسط محصولات استفاده می شود ، در حالی که مورد دوم برای تجزیه و تحلیل تغییر سال گذشته استفاده می شود.

فرمول سالانه CPI

برای محاسبه CPI سالانه ، BLS ارزش یک سبد خاص از کالاها را در مقایسه با یک سال پیش تقسیم می کند:

همانطور که قبلاً ذکر شد ، سبد کالاها و خدمات مورد استفاده در محاسبه CPI ترکیبی از کالاهای محبوب است که معمولاً توسط آمریکایی ها خریداری می شود. وزن هر مؤلفه سبد متناسب با نحوه فروش آنها است. CPI سالانه به عنوان یک عدد کامل گزارش می شود ، و این رقم اغلب بیشتر از 100 است (با فرض اینکه قیمت فعلی بازار قدردانی می کند).

سپس ، BLS از CPI سال جاری و CPI سال قبل برای محاسبه نرخ تورم استفاده می کند.

نرخ تورم را می توان برای یک ماه معین یا دوره سالانه محاسبه کرد. در هر صورت ، دوره جدید و قبلی مناسب باید انتخاب شود. نرخ تورم به عنوان درصد گزارش شده است و اغلب مثبت است (با فرض اینکه قیمت فعلی بازار قدردانی می کند).

Investopedia / Maddy Price

دسته های CPI

انتشار ماهانه CPI از BLS با تغییر از ماه قبل برای کلی CPI-U و همچنین زیر شاخه های اصلی آن ، به همراه تغییر غیرقابل تعدیل سال گذشته منجر می شود. جداول مفصل BLS تغییرات قیمت را برای انواع کالاها و خدمات سازماندهی شده توسط هشت دسته هزینه چتر نشان می دهد.

زیر شاخه ها تغییرات قیمت را برای همه چیز از گوجه فرنگی و سس سالاد گرفته تا تعمیرات خودکار و بلیط های رویدادهای ورزشی تخمین می زنند. تغییر قیمت برای هر زیر مجموعه با و بدون تعدیل فصلی ارائه می شود. علاوه بر شاخص های ملی CPI ، BLS داده های CPI را برای مناطق ایالات متحده ، زیر مناطق و مناطق بزرگ کلانشهرها منتشر می کند. داده های مترو منوط به نوسانات گسترده تر است و عمدتاً برای شناسایی تغییرات قیمت بر اساس شرایط محلی مفید است.

جدول زیر نشان دهنده توزیع وزن سبد CPI در بین هشت دسته اصلی هزینه است. توجه داشته باشید که برخی از زیر شاخه ها ممکن است در دسته های اصلی آنها دشوار باشد. به عنوان مثال ، اتومبیل ها تحت کالاها طبقه بندی می شوند.

CPI چگونه استفاده می شود؟

CPI به طور گسترده توسط شرکت کنندگان در بازار مالی برای سنجش تورم و فدرال رزرو برای کالیبراسیون سیاست پولی خود استفاده می شود. مشاغل و مصرف کنندگان نیز از CPI برای تصمیم گیری های آگاهانه اقتصادی استفاده می کنند. از آنجا که CPI تغییر قدرت خرید مصرف کنندگان را اندازه گیری می کند ، اغلب یک عامل اصلی در مذاکرات پرداخت است.

رزرو فدرال

فدرال رزرو از داده های CPI برای تعیین سیاست اقتصادی استفاده می کند. با توجه به نرخ تورم هدف 2 ٪ ، فدرال رزرو ممکن است سیاست پولی را برای تحریک اقتصاد در صورت آهسته کند یا تصویب سیاست پولی انقباضی در صورت رشد اقتصادی (و بنابراین قیمت ها) به سرعت رشد کند. در پاسخ به نرخ تورم بالاتر از آنچه از طریق CPI ، FED نرخ صندوق های فدرال را تنظیم می کند.

سایر سازمان های دولتی

تعدیل هزینه های زندگی (COLA) بر اساس CPI بر پرداخت های فدرال به تقریباً 70 میلیون آمریکایی که از مزایای تأمین اجتماعی و درآمد امنیت (SSI) دریافت می کنند ، تأثیر می گذارد. آنها همچنین در مورد پرداخت بازنشستگی فدرال ، یارانه ناهار مدرسه و براکت های مالیات بر درآمد اعمال می شوند.

محفظه

نرخ وام (و سایر اشکال بدهی بلند مدت) اغلب توسط نرخ های تعیین شده توسط سازمان های دولتی تحت تأثیر قرار می گیرد. با افزایش CPI و دولت تغییرات سیاست را برای آهسته تورم اعمال می کند ، اغلب نرخ ها افزایش می یابد. از طرف دیگر ، صاحبخانه ها ممکن است از اطلاعات CPI استفاده کنند تا به طور مناسب ارزیابی کنند که اجاره سالانه برای اجاره دهنده ها چه افزایشی است.

بازارهای مالی

قیمت بازار مالی توسط عوامل بی شماری هدایت می شود. یکی از این عوامل CPI است ، زیرا سیاست های فدرال ارتجاعی به طور مستقیم بر رشد اقتصادی ، سود شرکت ها و توانایی هزینه های مصرف کننده تأثیر می گذارد.

CPI بالاتر اغلب به این معنی است که یک سیاست سختگیرانه دولت به طور کلی وجود دارد. این بدان معنی است که بدهی اغلب برای ارزان تر آسان تر است و افراد ظرفیت هزینه بیشتری دارند. از طرف دیگر ، CPI پایین یا کاهش یافته ممکن است نشان دهد که دولت ممکن است سیاستی را که به تقویت اقتصاد کمک می کند ، کاهش دهد.

بازارهای کار

CPI و مؤلفه های آن همچنین به عنوان یک شاخص برای سایر شاخص های اقتصادی ، از جمله خرده فروشی و درآمد ساعتی/هفتگی ، برای جدا کردن تغییر اساسی از آن بازتاب دهنده تغییر قیمت استفاده می شود. کارمندان ممکن است هنگام نزدیک شدن به کارفرمایان خود برای افزایش بر اساس افزایش در سراسر کشور به نرخ کار و همچنین قیمت گذاری ، به گزارش های CPI مراجعه کنند.

توجه داشته باشید که CPI با استفاده از داده های ملی منتشر می شود. کارمندان ممکن است برای استفاده از داده های محلی برای درک بهتر وضعیت خاص خود مناسب تر باشند. علاوه بر این، برخی از کارگران تحت پوشش قراردادهای چانه زنی دسته جمعی ممکن است دستمزدشان را با تغییرات در CPI مرتبط کنند.

BLS CPI را در یک آهنگ ثابت و ماهانه گزارش می دهد. برنامه ای از نسخه های قبلی و آینده را می توان در وب سایت BLS یافت، و CPI همیشه در ساعت 8:30 صبح به وقت شرقی منتشر می شود.

CPI در مقابل بیکاری

در گسترده ترین مفهوم، CPI و نرخ بیکاری اغلب رابطه معکوس دارند. این همیشه در هر اقتصادی صدق نمی کند، اما فدرال رزرو اغلب سعی می کند یک معیار را کاهش دهد و در عین حال دیگری را متعادل کند. به عنوان مثال، در پاسخ به همه‌گیری کووید-19، فدرال رزرو اقدامات نظارتی و نظارتی بی‌سابقه‌ای را برای تحریک اقتصاد انجام داد.

در نتیجه، بازار کار به سرعت تقویت شد و در ژوئیه 2022 به 3. 5 درصد رسید. با این حال، این محرک منجر به بالاترین محاسبات CPI در چند دهه اخیر شده است.

در نتیجه محاسبات CPI بالاتر از هدف، فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره و کاهش خرید دارایی های خاص کرد. از یک سو، این اقدامات با هدف کاهش رشد اقتصادی، گران‌تر کردن دریافت بدهی برای مصرف‌کنندگان و جلوگیری از رشد عرضه پولی انجام می‌شود.

از سوی دیگر، این هزینه‌های اضافی ممکن است بر خانوارها سنگینی کند و شرکت‌ها را کمتر سودآور کند. وقتی فدرال رزرو تلاش می کند CPI را کاهش دهد، همه چیز برابر است، خطر افزایش ناخواسته نرخ بیکاری را به دنبال دارد.

نقد روش شناسی CPI

از آنجایی که شاخص CPI برای سیاست‌گذاری و تصمیم‌گیری اقتصادی بسیار حیاتی است، روش‌شناسی آن مدت‌ها بحث‌برانگیز بوده است و ادعا می‌شود که تورم را کم‌تر یا بیش از حد نشان می‌دهد. گروهی از اقتصاددانان که در سال 1995 از سوی کنگره برای مطالعه این موضوع مأموریت یافتند، به این نتیجه رسیدند که CPI تورم را بیش از حد اعلام کرده است و به دنبال آن تغییرات محاسباتی برای انعکاس بهتر اثرات جایگزینی انجام شد.

اخیراً، منتقدان ادعا کرده‌اند که تعدیل‌ها برای تغییرات در کیفیت و ویژگی‌های محصول، CPI را کمتر نشان می‌دهند. طبق BLS، تعدیل‌های لذت‌گرای بحث‌برانگیز، که از تکنیک‌های رگرسیون برای تعدیل قیمت‌ها برای ویژگی‌های جدید در بخش نسبتاً کوچکی از اقلام CPI استفاده می‌کنند، تأثیر خالص نزدیک به صفر بر شاخص دارند.

از آنجایی که محاسبه سنتی CPI-U فقط تورم را برای جمعیت شهری اندازه‌گیری می‌کند، منبعی کمتر از قابل اعتماد برای افراد ساکن در مناطق روستایی است. علاوه بر این، CPI به صراحت بیان نمی کند که چگونه جمعیت های مختلف ممکن است تحت تأثیر تورم قرار گیرند. برای مثال، افزایش هزینه‌های آموزشی ممکن است بر افراد جوان‌تر تأثیر منفی بگذارد، در حالی که تأثیر افزایش هزینه‌های مراقبت از سالمندان توسط گروه متفاوتی از افراد احساس می‌شود.

این مفهوم همچنین به طور گسترده به افرادی با درجات مختلف درآمد نسبت داده می شود. برای مثال، افراد کم‌درآمدی که درآمد ناخالص بیشتری را برای تامین نیازهای سرپناه و غذا مشارکت می‌دهند، نسبت به خانوارهایی که درآمد قابل تصرف بیشتر دارند، انحراف متفاوتی خواهند داشت. به همین دلیل، CPI ممکن است به اندازه کافی تجربه هر فرد را در رابطه با هزینه ها و تغییرات در طول زمان منعکس نکند.

CPI فعلی چیست؟

تغییر سالانه CPI برای دوره 12 ماهه منتهی به نوامبر 2022، 7. 1٪ بود. این کمترین افزایش در یک دوره 12 ماهه از زمان مشابه منتهی به دسامبر 2021 بود.

چگونه از شاخص قیمت مصرف کننده استفاده می شود؟

شاخص CPI یک شاخص تورمی است که توسط سیاستگذاران و بازارهای مالی به دقت مورد بررسی قرار می گیرد. یک معیار CPI مرتبط برای محاسبه تعدیل هزینه زندگی برای پرداخت مزایای فدرال استفاده می شود.

CPI چگونه محاسبه می شود؟

اداره آمار کار ماهانه 94000 قیمت را برای محاسبه CPI نمونه برداری می کند و شاخص هر محصول یا خدمات را متناسب با سهم آن از هزینه های اخیر مصرف کننده وزن می کند تا تغییر کلی قیمت ها را محاسبه کند. این محاسبه همچنین در اثر جایگزینی تأثیر می گذارد زیرا مصرف کنندگان هزینه را از افزایش قیمت محصولات به صورت نسبی دور می کنند. CPI همچنین برای تغییرات در کیفیت و ویژگی های محصول تنظیم می شود. اعداد با و بدون تنظیمات فصلی ارائه شده است.

برخی از انتقادات به CPI چیست؟

در طول سال‌ها، CPI مکرراً مورد انتقاد قرار گرفته است مبنی بر اینکه تورم را کم یا بیش از حد اعلام کرده است. از آنجایی که CPI مبتنی بر هزینه های مصرف کننده است، بازپرداخت های شخص ثالث برای مراقبت های بهداشتی را ردیابی نمی کند و در نتیجه مراقبت های بهداشتی را نسبت به نسبت آن در تولید ناخالص داخلی کاهش می دهد. از سوی دیگر، انتقادات مربوط به تعدیل‌های کیفی مورد استفاده در CPI به‌طور گسترده توسط اقتصاددانان رد شده است.

خط پایین

شاخص قیمت مصرف کننده یک معیار مهم اقتصادی است. میانگین تغییر در قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان در یک دوره زمانی برای سبدی از کالاها و خدمات را اندازه گیری می کند. این شاخص به صورت ماهانه توسط اداره آمار کار محاسبه و منتشر می شود. این یکی از رایج ترین معیارهای تورم است که سلامت و جهت اقتصاد را نشان می دهد. همچنین در سایر ظرفیت‌ها، به ویژه برای کمک به تعدیل پرداخت‌های درآمدی خاص، مانند تأمین اجتماعی و حقوق بازنشستگی برای بازنشستگان خدمات مدنی فدرال، خدمت می‌کند.