تأمین مالی بدهی

تأمین اعتبار بدهی زمانی اتفاق می افتد که یک شرکت با فروش ابزارهای بدهی ، معمولاً در قالب وام های بانکی یا اوراق قرضه ، پول جمع می کند. چنین نوع تأمین مالی اغلب به عنوان اهرم مالی گفته می شود.

در نتیجه بدهی اضافی ، این شرکت قول بازپرداخت وام را می دهد و هزینه بهره را متحمل می شود. سپس می تواند از پول وام گرفته شده برای پرداخت هزینه های بزرگ سرمایه یا تأمین بودجه سرمایه در گردش خود استفاده کند. به طور کلی ، مشاغل تثبیت شده که نشان دهنده فروش مداوم ، وثیقه جامد هستند و سودآور هستند به تأمین اعتبار بدهی متکی هستند.

از طرف دیگر ، مشاغل تازه راه اندازی شده که در آینده با عدم اطمینان روبرو هستند یا مشاغل با سودآوری بالا اما رتبه بندی اعتبار پایین تر به احتمال زیاد به تأمین اعتبار سهام اعتماد می کنند.

خلاصه

• تأمین مالی بدهی نیز به عنوان اهرم مالی گفته می شود.
• هزینه بدهی بهره ای است که به آن پرداخت می شود.
• تأمین مالی بدهی مالکیت شرکت را حفظ می کند و سود پرداخت شده از مالیات کسر می شود.

گزینه های تأمین بدهی

1. وام بانکی

یک شکل مشترک از تأمین اعتبار بدهی ، وام بانکی است. بانکها اغلب وضعیت مالی فردی هر شرکت را ارزیابی می کنند و اندازه وام و نرخ بهره را بر این اساس ارائه می دهند.

2. مسائل اوراق قرضه

شکل دیگر تأمین اعتبار بدهی ، مسائل اوراق قرضه است. یک گواهی اوراق قرضه سنتی شامل یک مقدار اصلی ، اصطلاحی است که با آن بازپرداخت باید تکمیل شود و نرخ بهره. افراد یا اشخاصی که اوراق قرضه را خریداری می کنند ، با وام به تجارت ، طلبکار می شوند.

3. وام های کارت خانواده و اعتباری

سایر وسایل تأمین بدهی شامل وام از خانواده و دوستان و وام گرفتن از طریق کارت اعتباری است. آنها با شروع کار و مشاغل کوچک مشترک هستند.

تأمین اعتبار بدهی در کوتاه مدت

مشاغل از بودجه بدهی کوتاه مدت برای تأمین بودجه سرمایه در گردش خود برای عملیات روزانه استفاده می کنند. این می تواند شامل پرداخت دستمزد ، خرید موجودی یا هزینه های حاصل از منابع و نگهداری باشد. بازپرداخت برنامه ریزی شده برای وام ها معمولاً طی یک سال است.

یک نوع مشترک از تأمین اعتبار کوتاه مدت یک خط اعتبار است که با وثیقه ایمن است. این معمولاً با مشاغل در تلاش برای حفظ جریان نقدی مثبت (هزینه ها بالاتر از درآمد فعلی است) ، مانند استارتاپ ها استفاده می شود.

تأمین اعتبار بدهی در طولانی مدت

مشاغل به دنبال تأمین مالی بدهی بلند مدت برای خرید دارایی مانند ساختمانها ، تجهیزات و ماشین آلات هستند. دارایی هایی که خریداری می شوند نیز معمولاً برای تأمین وام به عنوان وثیقه استفاده می شوند. بازپرداخت برنامه ریزی شده برای وام ها معمولاً تا 10 سال است که نرخ بهره ثابت و پرداخت ماهانه قابل پیش بینی است.

مزایای تأمین بدهی

1. مالکیت شرکت را حفظ کنید

دلیل اصلی شرکت ها برای تأمین مالی از طریق بدهی به جای حقوق صاحبان سهام ، حفظ مالکیت شرکت است. در تأمین اعتبار سهام ، مانند فروش سهام مشترک و ترجیحی ، سرمایه گذار موقعیت سهام را در تجارت حفظ می کند. سپس سرمایه گذار حق رأی سهامداران را به دست می آورد و صاحبان مشاغل مالکیت خود را رقیق می کنند.

سرمایه بدهی توسط یک وام دهنده ارائه می شود ، که فقط حق بازپرداخت سرمایه خود را به علاوه بهره دارد. از این رو ، صاحبان مشاغل قادر به حفظ حداکثر مالکیت شرکت خود هستند و پس از پرداخت بدهی ، تعهدات را به وام دهنده پایان می دهند.

2. پرداخت سودهای کسر مالیات

یکی دیگر از مزایای تأمین مالی بدهی این است که سود پرداخت شده از مالیات پرداخت می شود. این تعهدات مالیاتی شرکت را کاهش می دهد. علاوه بر این ، پرداخت اصلی و هزینه بهره ثابت و شناخته شده است ، با فرض اینکه وام با نرخ ثابت بازپرداخت می شود. این امکان پیش بینی دقیق را فراهم می کند ، که باعث می شود بودجه بندی و برنامه ریزی مالی آسانتر شود.

مضرات تأمین بدهی

1. نیاز به درآمد منظم

بازپرداخت بدهی می تواند به مبارزاتی برای برخی از صاحبان مشاغل تبدیل شود. آنها باید اطمینان حاصل کنند که تجارت درآمد کافی را برای پرداخت هزینه اقساط منظم اصلی و بهره ایجاد می کند.

بسیاری از موسسات وام نیز نیاز به دارایی های تجارت را به عنوان وثیقه برای وام ارسال می کنند ، که در صورت عدم امکان تجارت در پرداخت های خاص ، می تواند توقیف شود.

2. تأثیر منفی بر رتبه های اعتباری

اگر وام گیرندگان فاقد برنامه ای محکم برای بازپرداخت بدهی خود باشند ، آنها با عواقب روبرو هستند. پرداخت های دیر یا پرش بر رتبه های اعتباری آنها تأثیر منفی خواهد گذاشت و وام گرفتن پول در آینده را دشوارتر می کند.

3. ورشکستگی بالقوه

موافقت با ارائه وثیقه به وام دهنده ، دارایی های تجاری خود را در معرض خطر قرار می دهد و حتی گاهی دارایی های شخصی آنها. مهمتر از همه ، آنها خطر ورشکستگی احتمالی را دارند. در صورت عدم موفقیت تجارت ، بدهی هنوز باید بازپرداخت شود.

منابع اضافی

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری (CBCA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای کمک به شما در تبدیل شدن به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی و پیشرفت حرفه خود به تمام توان خود ، این منابع اضافی بسیار مفید خواهد بود: